15 賣出去的能收回來嗎？談應收帳款週轉率

之前的文章與大家介紹了如何觀察一家公司的「經營能力」，代表性指標包括：總資產週轉率、應收帳款週轉率、存貨週轉率及固定資產週轉率。今天來跟大家聊聊【應收帳款週轉率】。

先複習一下公式：

※應收帳款週轉率

＝營業收入÷平均應收帳款餘額

這公式衡量的是應收帳款幫公司做了幾次生意，週轉率越高，代表公司可以維持低度應收帳款，達成較多的銷貨，銷售收款能力佳。一般來說，應收帳款週轉率以3～4次為原則。

不過我個人喜歡改用天數來觀察公司之收款能力，所以我們可以將公式轉換一下：

※應收帳款收現天數

＝365(天)÷應收帳款週轉率

假設某A公司應收帳款週款率為4次

365天÷4次＝91.25天

意即A公司之應收帳款大約91.25天可以收到現金

至於這個數據好還是不好，我們可以跟自己或同業進行比較。

假設B公司近三年收現天數分析如下：（如下圖）

透過以上數據可以發現，B公司收現天數逐年下降，應收帳款收款品質不錯。

為了降低公司的收現天數，有必要對於應收帳款收款品質進行管理，可能採行措施包括：

1.客戶信用管理

1-1公司應訂定「客戶授信管理辦法」，由業務人員填具「新客戶月結申請表」，設定該客戶之信用額度，並蒐集下列資料，例如公司組織型態、營業項目、公司所在地、銀行往來狀況、與本公司之交易及付款記錄等，會簽業務單位主管及各相關單位，再交核決權限主管審核其信用額度及付款條件。此外，一定時間以上未交易之客戶，應考慮取消該客戶月結資格，改為現金交易客戶，以降低收款風險。

1-2每月定期檢視應收帳款帳齡分析表，搜尋異常客戶並及時處理與追蹤。

2.對帳流程優化

一般來說，公司都會編製對帳單並每個月與客戶對帳，對帳單內容是否與客戶電話再次確認？另外，有些客戶習慣性晚付，是不是因為與客戶之出納窗口交情不夠好，抑或是沒去催款（有些人習慣被催才付，不催就晚付）？

3.配套措施

可考慮透過業務獎金制度設計，讓業務人員協助提高收款速度與品質。

4.金融工具

應收帳款有兩個風險，收不回來或晚收，亦可考慮將此風險移轉給銀行，詢問公司主力往來銀行是否承作應收帳款承購業務，將應收帳款轉讓給銀行，讓公司可以盡快收回現金。

有一句話說：「賣貨是徒弟；收錢才是師父」。

對公司來說，能將產品銷售出去固然很重要，但能否將錢收回來，更是公司能否生存下去的關鍵。