投資理財組合包
104學習
證券高級營業員
具備該技能代表熟悉證券市場運作，能提供專業投資建議，協助客戶進行股票、債券等金融商品交易。需了解法規規範，確保交易合規且風險控管得當。此外，須具備良好溝通能力與客戶服務技巧，建立信任關係，提升客戶滿意度與業績表現。此技能在金融業中具高度專業性與競爭力，有助於職涯發展與薪資提升。
提升你的實力，朝專業更進一步
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考取專業證照，讓能力被市場看見
證券投資分析人員(CSIA)
證券分析師在證券金融行業裡，扮演相當重要的一個角色。針對國內證券投資市場進行研究分析之外，也提供投資人一些適當的投資分析，引導他們找出正確並符合自己需求的投資方向。此外，由於產業及股市變化極快，所以證券分析師也必須能透在短時間之內，吸收大量的知識，翻閱大量的國內外資料。因此，分析師不但得跟著產業及股市的波動而變化，更要具備先於產業或股市變化前洞燭先機的能力。
根據「證券投資顧問事業管理規則」規定，從事投顧業務之人員，要擔任主管或上媒體對外表示意見所須具備之資格條件，就是須具有證券分析人員之資格。
財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會
證券投資分析師
證券分析師在證券金融行業裡，扮演相當重要的一個角色。針對國內證券投資市場進行研究分析之外，也提供投資人一些適當的投資分析，引導他們找出正確並符合自己需求的投資方向。此外，由於產業及股市變化極快，所以證券分析師也必須能透在短時間之內，吸收大量的知識，翻閱大量的國內外資料。因此，分析師不但得跟著產業及股市的波動而變化，更要具備先於產業或股市變化前洞燭先機的能力。
根據「證券投資顧問事業管理規則」規定，從事投顧業務之人員，要擔任主管或上媒體對外表示意見所須具備之資格條件，就是須具有證券分析人員之資格。
財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會
證券商業務員
在台灣證券商業務員負責的工作大致上接受有意從事股票投資民眾委託買賣各類在公開市場交易的金融商品，因此一般來說業務員最主要的工作就是接單、下單、至於在其他非金融商品的交易時間時，證券商業務員就必須積極的去尋找客源，因為只有愈多客戶來從事交易，才可以獲取更多的獎金。
財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會
證券商高級業務員
一般而言，證券商高級業務員的工作性質其實與營業員的性質沒有多大的分別，都是實際上在替客戶進行各類有價證券的買賣交易，而比較大差別就是在通常在一家證券公司裡，如果想從基層往上升遷，擁有證券商高級業務員的執照是必須的，因為除了在法令上對營業單位各部門主管有這方面的限制外，透過取得這項執照也是讓其他人對自己本身的專業素養的一種肯定。
財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會
期貨信託基金銷售機構銷售人員
期貨信託基金銷售機構銷售人員證照是針對從事期貨及信託基金銷售業務的專業資格，旨在提升銷售人員對相關金融商品的理解與銷售技巧，確保業務推廣過程符合金融監管規定，保障投資人權益。持有此證照者需具備期貨市場運作、信託基金產品特性、法規遵循及風險控管等專業知識，能有效提供客戶專業諮詢與服務，增強市場競爭力。此證照為金融業銷售人員進入期貨及信託基金領域的重要認證，促進金融市場健康發展。
財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會
投信投顧營業員
投信投顧營業員的工作職掌為推廣公司的產品，例如基金的募集、發行以及管理、招攬全權委託業務等，除了開發新客戶外，也須服務舊客戶，因此，協助客戶處理基金開戶與交易事宜、定期報告基金績效，亦為投信業務員的工作重心。雖然投信業務員的最主要工作還是銷售金融產品，但由於必須透過專業知識的分析，才能幫助消費者在最短的時間內獲得最適合的產品。因此，投信業務員也須積極掌握投資訊息，並在短期內融會貫通，方有能力替客戶作投資、風險規劃，提供有價值的服務。
財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會
精選貼文，掌握第一手知識
陽光行動／台股亂象…投資人開槓桿 無視斷頭危機
2026-06-23 聯合報記者陳儷方專題報導 由聯合新聞網授權轉載
台股2023年以來收割AI紅利，讓股市看似只漲不跌，對資深或菜鳥投資人充滿吸引力，從房貸增貸套利ETF（指數股票型基金）開始，投資人勇於在市場上擴大槓桿規模，遇到行情急速回檔，不是被追繳保證金，就是被強制賣出，資金調度不靈，甚至可能衍生違約交割風險。證券商表示，違約交割不是把錢還了就好，徵信汙點將影響後續金融往來。
隨著AI產業爆發成長，不少個股在一、兩年內翻倍甚至數倍漲幅。許多投資人認為，這是一場難得的財富盛宴，也讓市場逐漸形成一種「股市終究會漲回來」的集體信念。
延伸閱讀：陽光行動／為賺快錢 工作價值觀被扭曲
找錢買股票 保單都拿來借款
不過，當獲利變得容易，風險意識往往也跟著鬆動，第一線券商營業員感受最深的是，客戶不再討論停利、停損，而是討論如何取得更多資金投入，房貸、信貸、車貸、股票質押或融資，組成「四貸同堂」的高槓桿投資之外，「還有看過想買股票想瘋了，保單借款來買股票的也有」。
這些貸款拿錢來買股票還不是最刺激的開槓桿方式，深受年輕世代歡迎的當沖才是相對高槓桿、高風險的操作，如果當天操作失利又沒有足夠的現金進行交割，就可能面臨違約交割的重大風險。
違約交割下場很慘，除了被追償債務、沒錢還債得按月扣薪之外，券商可以向違約客戶收取最高7%的違約金，違約交割的紀錄會通報在證券聯合徵信系統，金融機構也能查到曾經信用不佳的紀錄，影響未來各項貸款、信用卡的申辦，以後也與金融業工作機會絕緣，甚至情節重大影響市場秩序，還有可能被關三年以上。
券商主管也發現，最近股票期貨（股期）在特定族群相當流行，槓桿倍數約三至七倍不等，以台積電期貨原始保證金約13.5%為例，槓桿倍數約七倍；且股票交易稅0.3%，而股期因為屬於期貨，交易稅僅0.002%，但有契約到期日要結算，不像現貨可以放到天荒地老。
股期像財富加速器 也能沒收
這種特性讓股期在多頭市場中極具吸引力。只需投入少量本金就能參與等同兩張現股的行情波動，若現貨漲10%，報酬隨槓桿放大，若股價反向波動，損失將隨槓桿倍數同步放大。國泰證期顧問處資深主管說，對許多追求快速累積財富的年輕投資人而言，股期就像一台高速運轉的財富加速器，但只要方向判斷錯誤，也可能在短時間內摧毀多年累積的資產。
資深券商主管說，不少年輕投資人從未經歷過完整的空頭循環，他們熟悉的是疫情後資金行情推動，以及2023年後AI浪潮帶動新一輪的科技牛市，習慣看到股價下跌後很快反彈，因此對於融資追繳、維持率不足或違約交割等風險缺乏實際感受。一旦股價連續重挫，投資人面對的往往不只是帳面虧損，而是現金流危機。
專家：撐過黑天鵝事件最重要
他說，金融海嘯最可怕的地方不只是跌幅大，而是空頭持續時間長，市場成交量一度萎縮到每天僅300多億元，當許多投資人以為股市已經腰斬可以進場，結果仍一路向下探底。這段經驗讓他深刻體會到，投資最重要的不是賺到最後一段漲幅，而是先確保自己有能力撐過景氣循環與市場風暴。
▲ 圖片來源：聯合新聞網授權轉載
證券商業務員怎麼準備？業務分類、本益比解題與官方學習資源｜附免費影音
用經紀、自營、承銷分類與本益比小題，練習說出解題理由。附官方題庫入口、共同科目5年效期，以及2027年新版題庫與電子證書提醒。
本文目錄
一、分類題先看功能：誰為誰交易？
二、本益比先寫公式，再核對分母與單位
三、相似財務指標，先比較分母
四、模擬考記三件事：分數、時間與錯因
五、官方題庫與近期筆試題，先核對版本
六、共同科目有5年效期，與專業科目分開看
跟著影片做兩個練習
官方查詢與學習提醒
題目看過很多遍，換個人物或數字卻又不確定答案？問題可能不是刷題量不夠，而是還沒抓到判斷依據。準備證券商業務員，可以先把分類、法規與計算題拆開，分別建立解題步驟。
這篇講義搭配第三堂4分48秒影片，用證券商業務分類與本益比計算練習，再整理模擬訂正、官方資源及共同科目提醒。文中的人物與數字都是自編教學案例，不是官方考古題，也不是出題重點排名。
建議先了解第二堂的兩科規則與合格條件，再搭配本篇和適用版本教材練習。
您的瀏覽器無法播放此影片，請開啟影片檔案。搭配第3堂影片閱讀，先看重點，再完成文末兩個練習。
一、分類題先看功能：誰為誰交易？
影片截圖｜00:47 業務分類先看交易身分與功能，分清楚經紀、自營和承銷。
遇到經紀、自營與承銷，先問「交易身分是誰、替誰做什麼」。接受客戶委託買賣證券，是經紀；證券商以自己名義自行買賣，是自營；承銷與募集發行過程中的承銷工作有關。法定分類見金管會：證券交易法第15條。
例如「證券商接受小安委託買進股票」，關鍵是接受客戶委託，因此判斷為經紀。若改成證券商以自己名義自行交易，就要重新看功能，不能因為人物或商品名稱相似就沿用答案。
法規題也可以用同樣的拆解思路，另外標出「誰、做什麼、條件、例外」。先理解適用對象，再看「不得」「除外」等關鍵字。
二、本益比先寫公式，再核對分母與單位
影片截圖｜01:39 本益比的入門公式為股價除以每股盈餘，結果是倍數。
本益比＝股價 ÷ 每股盈餘。本課程使用題目給定的同一期間每股盈餘做基本計算。股價與每股盈餘都以元／股表示，相除得到倍數，不是百分比。
最容易混淆的地方是分母：每股盈餘不是每股股利，也不是每股淨值。動手算之前，先確認題目問的是哪個指標，以及資料期間和計算口徑。
影片截圖｜02:15 自編例子：股價60元、每股盈餘3元，本益比為20倍。
自編例子：股價60元，每股盈餘3元，本益比為60 ÷ 3＝20倍。這個結果回答的是計算問題，不能直接推論股票一定便宜、一定上漲，或20年一定能回本。
查閱實際市場資料時，還要看資料提供者如何定義盈餘、股利和期間。例如證交所的計算口徑與說明可查證交所：本益比、殖利率及股價淨值比說明；不要把簡化練習和實際資料口徑混用。
三、相似財務指標，先比較分母
影片截圖｜02:32 本益比、股價淨值比與股利殖利率的公式和單位不同。
指標入門公式結果單位本益比股價 ÷ 每股盈餘倍數股價淨值比股價 ÷ 每股淨值倍數股利殖利率每股股利 ÷ 股價 × 100%百分比
先寫公式，再代入題目數字，最後檢查單位。如果算出的數字看似合理，單位卻寫錯，仍表示觀念沒有分清楚。練習時也要確認題目指定的期間與定義。
四、模擬考記三件事：分數、時間與錯因
法規實務用60分鐘、投資財務用90分鐘，分別練整科作答。先完成有把握的題目，再處理猶豫題；結束後不要只記總分，留下兩科成績、耗時題型和主要錯因。
觀察項目訂正時問自己分數哪一科較弱？總分與最低單科是否都符合要求？時間是觀念題讀太久，還是公式與計算不熟？錯因是定義不清、條件漏看、公式混用，還是算錯？
課程建議的練習目標，可設為兩回不同題目的模擬總分至少160分、各科至少75分，並能說出答案理由。這是高於合格線的自我練習目標，不是官方合格標準，也不保證實際考試結果。
訂正之後換一組不同題目再做，才能看出自己是否理解，而非只記住選項。每一個錯因都應連到下一次能執行的小任務，例如「重新整理經紀與自營的判斷條件」。
五、官方題庫與近期筆試題，先核對版本
專業科目以當期簡章的範圍與適用版本題庫叢書為主，再搭配官方近期筆試題和答案。查下載頁時選「證券商業務員」，不要誤選「證券商高級業務員」。
證基會：測驗簡章下載：核對報考科目、規則與範圍。
證基會：官方考題與答案下載：確認官方頁面目前提供的年度、季別與科目。
證基會：題庫法規及試題修訂：查手上題庫的法規更新及勘誤。
舊題可以練觀念，但遇到法規變動，要回查適用規定。下載日、出版版本與考試適用日是不同資訊，不能只看到「最新版」就認為現在所有場次都用這一版。
六、共同科目有5年效期，與專業科目分開看
影片截圖｜04:08 共同科目5年有效；業務員專業科目合格證明目前無期限限制。
金融市場常識與職業道德測驗為100題、60分鐘，70分以上合格。合格證明自測驗日起5年有效，符合條件者可依規定申請展延；已有證明，先核對效期和展延紀錄。相關規則查證基會：金融市場常識與職業道德專區。
相較之下，證券商業務員專業科目合格證明，目前沒有期限限制。這個對比是在說合格證明的期限，實際任職仍要符合登記、訓練與職務規範。效期說明依據：證基會：測驗公告與證照效期問答。
影片截圖｜04:28 2027年起共同科目新版題庫1174題，並有證書核發與展延新制。
2027年1月1日（民國116年）起，留意兩項共同科目更新：
新版題庫共1174題：金融常識558題、職業道德616題。這是題庫總量，不是單次測驗題數；請按自己的測驗日期選適用版本。
證基會的共同科目合格證書（含展延）改採電子核發；合格證書展延由原測驗單位受理。其他尚未實施電子證書的單位，紙本核發依各自規則，但展延應向原測驗單位確認。
以上兩項更新依證基會2026年9月30日公告。使用紙本舊證明或需要展延時，先確認當初是哪個單位辦理測驗，再查受理方式。公告來源：證基會：測驗公告與證照效期問答。
跟著影片做兩個練習
練習一：證券商接受小安委託，替他買進股票。這是經紀、自營，還是承銷？請寫出判斷的關鍵條件。
參考答案：經紀，依據是「接受客戶委託」。若改成證券商以自己名義自行交易，就要重新判斷。
練習二：股價60元，每股盈餘3元。選項為A：5倍、B：20倍、C：20%、D：180倍。哪一個正確？
參考答案：B。先寫股價除以每股盈餘，再算60 ÷ 3＝20，單位為倍數。計算結果不能直接推論投資報酬。
接下來安排一次完整分科模擬，留下分數、時間和錯因。把今天的判斷步驟用在不同題目，才是這三堂課希望你帶走的能力。
官方查詢與學習提醒
金管會：證券交易法第15條
證交所：本益比、殖利率及股價淨值比說明
證基會：測驗簡章下載
證基會：官方考題與答案下載
證基會：題庫法規及試題修訂
證基會：金融市場常識與職業道德專區
證基會：測驗公告與證照效期問答
三堂免費課程提供考前方向與入門方法。報名前重新查當期簡章，複習時核對題庫版本，合格後依實際職務完成適用登記及訓練程序。
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金融專業人才必考！最受關注的五大證照
在金融業競爭激烈的環境中，擁有專業證照不僅能強化專業能力，更是提升職場競爭力的關鍵。無論是銀行、證券、保險或投資領域，企業在選才時往往優先考慮持有相關證照的求職者。因此，取得金融專業證照不僅能幫助求職者進入理想職位，還能增加升遷機會。以下整理出金融專業人士最常關注的五大證照，協助你打造更具競爭力的職涯發展！
第一名🟢證券商業務員
📌 適合對象：金融營業員、理財專員、券商人員
📌 優勢與職涯影響：證券商業務員證照是進入證券業的基本門檻，持證者可從事股票買賣、投資顧問等業務，開啟金融市場的職業生涯。
➡️證照資訊及考古題https://nabi.104.com.tw/ability/10028869
➡️線上模擬試題 https://nabi.104.com.tw/assess/38eaa182-f05a-4b7b-bdc8-152da438923f
第二名🟢證券商高級業務員
📌 適合對象：金融營業員、理財專員、金融研究員、保險經紀人
📌 優勢與職涯影響：比證券商業務員證照更進階，高級業務員證照可讓持證者擔任更高層級的投資顧問，負責高資產客戶的投資策略與風險管理。
➡️證照資訊及考古題 https://nabi.104.com.tw/ability/10028870
➡️線上模擬試題 https://nabi.104.com.tw/assess/26b6cff6-f0cb-45f5-9931-e932cd594f78
第三名🟢金融市場常識與職業道德
進入金融界之最低門檻，也是現行13種金融從業人員資格測驗之應考人新增應加考之共同科目
➡️證照資訊及考古題 https://nabi.104.com.tw/ability/10028883
➡️線上模擬試題 https://nabi.104.com.tw/assess/7006d9f4-c61e-4e20-91c0-3a709e21568d
第四名🟢信託業業務人員信託業務專業測驗
📌 適合對象：理財專員、銀行辦事員、金融營業員、融資信用業務
📌 優勢與職涯影響：信託業證照是高資產管理與財富規劃的重要證明，適合有意進入資產信託、理財管理等領域的金融人才。
➡️證照資訊及考古題 https://nabi.104.com.tw/ability/10028885
➡️線上模擬試題 https://nabi.104.com.tw/assess/1fe17f72-90db-4216-83b3-99fdb1f83ce1
第五名🟢TOEIC (多益測驗)
📌 適合對象：所有金融從業人員，特別是希望進入外商銀行、國際證券公司
📌 優勢與職涯影響：金融業高度國際化，許多跨國企業或外商銀行對英語能力有一定要求，TOEIC高分成績能幫助求職者在競爭激烈的市場中脫穎而出。
➡️線上模擬試題https://nabi.104.com.tw/assess/toeic
➡️證照資訊:https://nabi.104.com.tw/ability/10034532
金融專業人才必考！最受關注的五大證照 考古題+模擬試題免費拿
在金融業競爭激烈的環境中，擁有專業證照不僅能強化專業能力，更是提升職場競爭力的關鍵。無論是銀行、證券、保險或投資領域，企業在選才時往往優先考慮持有相關證照的求職者。因此，取得金融專業證照不僅能幫助求職者進入理想職位，還能增加升遷機會。以下整理出金融專業人士最常關注的五大證照，協助你打造更具競爭力的職涯發展！
第一名🟢證券商業務員
📌 適合對象：金融營業員、理財專員、券商人員
📌 優勢與職涯影響：證券商業務員證照是進入證券業的基本門檻，持證者可從事股票買賣、投資顧問等業務，開啟金融市場的職業生涯。
➡️證照資訊及考古題
https://nabi.104.com.tw/ability/10028869
➡️線上模擬試題
https://nabi.104.com.tw/assess/38eaa182-f05a-4b7b-bdc8-152da438923f
第二名🟢證券商高級業務員
📌 適合對象：金融營業員、理財專員、金融研究員、保險經紀人
📌 優勢與職涯影響：比證券商業務員證照更進階，高級業務員證照可讓持證者擔任更高層級的投資顧問，負責高資產客戶的投資策略與風險管理。
➡️證照資訊及考古題
https://nabi.104.com.tw/ability/10028870
➡️線上模擬試題
https://nabi.104.com.tw/assess/26b6cff6-f0cb-45f5-9931-e932cd594f78
第三名🟢金融市場常識與職業道德
進入金融界之最低門檻，也是現行13種金融從業人員資格測驗之應考人新增應加考之共同科目
➡️證照資訊及考古題
https://nabi.104.com.tw/ability/10028883
➡️線上模擬試題
https://nabi.104.com.tw/assess/7006d9f4-c61e-4e20-91c0-3a709e21568d
第四名🟢信託業業務人員信託業務專業測驗
📌 適合對象：理財專員、銀行辦事員、金融營業員、融資信用業務
📌 優勢與職涯影響：信託業證照是高資產管理與財富規劃的重要證明，適合有意進入資產信託、理財管理等領域的金融人才。
➡️證照資訊及考古題
https://nabi.104.com.tw/ability/10028885
➡️線上模擬試題
https://nabi.104.com.tw/assess/1fe17f72-90db-4216-83b3-99fdb1f83ce1
第五名🟢TOEIC (多益測驗)
📌 適合對象：所有金融從業人員，特別是希望進入外商銀行、國際證券公司
📌 優勢與職涯影響：金融業高度國際化，許多跨國企業或外商銀行對英語能力有一定要求，TOEIC高分成績能幫助求職者在競爭激烈的市場中脫穎而出。
➡️線上模擬試題
https://nabi.104.com.tw/assess/toeic
➡️證照資訊:
https://nabi.104.com.tw/ability/10034532
陽光行動／四貸同堂…買股潮 泡沫風險賭身家
2026-06-23 聯合報記者藍鈞達專題報導 由聯合新聞網授權轉載
台股行情火熱，全民投資熱潮升溫，但市場最值得注意的變化，不只是開戶數屢創新高，而是進場資金來源正在改變。從以往強調「用閒錢理財」，如今信貸、房屋增貸、股票融資、質押貸款，甚至信用卡分期，都成為投資資金來源。當投資本金不再只是儲蓄，而是借來的錢，股市多頭就不只是財富故事，也成為金融市場與家庭財務的壓力測試。
延伸閱讀：陽光行動／台股亂象…投資人開槓桿 無視斷頭危機
借貸投資 押注未來金流
六月初台股出現回檔，盤中一度大跌2000點，也讓借貸投資的財務槓桿風險浮上檯面。房市專家李同榮提出「四貸同堂」警訊，指部分民眾同時背負房貸、房屋增貸、信貸與股票融資，卻仍持續投入股市，等於把未來現金流提前押注在資本市場。
從數據上看，四月房貸餘額達11兆7200億元，續創新高，年增率4.5%；消費性貸款餘額1.55兆元，同樣創高。台股融資餘額則超過5500億元；信用卡方面，金管會統計，截至四月底循環信用餘額1100億元。銀行主管表示，這顯示家庭與市場的借貸水位並不低，若資金轉向追逐股市，投資風險儼然加倍。
信用膨脹 股災基本因素
政大金融系教授殷乃平也示警，信用膨脹就是股災的基本因素，觀察幾次美國股災，金融面的擴張就是助長股災的嚴重度，金融面的泡沫一旦吹起來了，「年輕人是第一受災戶、金融業也會受衝擊」。
銀行主管觀察，台股多頭讓投資人風險胃納提高，過去信貸常見用途包括整合負債、裝修、周轉，如今也有民眾將信貸或股票質押取得的資金投入股市，希望趁行情熱絡時放大報酬。不少券商的不限用途借款，五月時甚至一度超標停借，顯見投資人對於借錢投入股市的需求極高。
投資一旦與借貸結合，風險性質就會改變。若投資人以自有資金參與市場，最大風險多半是資產價格波動；但若資金來自借貸，就必須同時承擔利息、本金攤還、信用紀錄等壓力。更不用說融資在股價下跌時，可能面臨追繳或被迫賣出。
目前金融機構與政府對風險的控管，多半依產品與機構分工。不過，對投資人或家庭而言，壓力不會依照金融產品分開計算。房貸、信貸、融資、信用卡分期若同時存在，每月現金流承擔的是所有負債加總後的結果。
全民炒股 影響勞動市場
另一個容易被忽略的是信用紀錄。銀行主管說，投資人若短期內頻繁申貸、負債比升高，或投資失利後出現遲繳、延滯，未來申請房貸、車貸或其他授信條件，也可能受到影響。更不用說炒股已經影響勞動市場，中央大學人力資源管理研究所兼任教授辛炳隆說，現在很像1990年代股市上萬點氛圍，當時很多人無心上班。根據調查，有15.8%的上班族碰過同事為了玩股票離職。
台股上漲讓民眾分享企業成長成果，是資本市場發展的正面意義；然而，若股市的動能是來自於層層堆疊的槓桿，即便這波AI帶動的台股熱潮並非「無基之彈」，恐怕也不是健康投資市場所樂見的景況，更不能忽視的是其背後潛藏的投資風險，及其對勞動市場、甚至校園的負面影響。
▲ 圖片來源：聯合新聞網授權轉載
104人力銀行與富邦金控攜手前進校園 帶領高中職學生探索金融業
長期推動並落實 Be A Giver社會公益理念，此次104人力銀行與富邦金控攜手，透過富邦「有志一同TM」公益平台，邀請台北富邦銀行、富邦人壽與富邦證券高階主管與資深專業同仁總計36位投入職涯志工服務，深入全台各高中職校園，以數位金融人員、理財專員、保險理財顧問、證券營業員4大職務，帶領學生認識金融職場的真實樣貌，啟發學生多元發展可能性。在行動支付日益普及與AI技術驅動下，數位金融已成為金融產業的核心發展方向，為協助高中職學生掌握金融保險業發展趨勢，入班分享自10月中起開跑迄今已完成23場課程，超過千名學生參與。
金融保險業徵才多元化，數位金融人才搶手
104人力銀行數據顯示，2025年1-10月金融保險業平均每月徵才3.3萬，徵才職務多元，其中以營運核心的財會/金融專業類1.6萬人占51%、客服/門市/業務/貿易類7,000人占21%最多；同時觀察到，為推進數位金融發展，相關領域人才越來越受到金融保險業重視，具備技術開發、產品行銷、數據分析等技能的人才在金融保險業更顯搶手，例如資訊軟體系統類每月徵3,000人占10%，成為金融保險業人才缺口第三大職務，行銷/企劃/專案管理類每月徵才也達1,000人。
金融保險業「薪」勢力！數位金融年薪中位數87.5萬高於整體76.2萬
薪資方面，根據104人力銀行大數據，2025年金融投顧及保險業整體年薪中位數76.2萬，與數位金融核心相關的主要職類例如資訊軟體系統類90.5萬、行銷/企劃/專案管理類87.5萬均高於整體，其中網路安全分析師年薪中位數105.3萬、專案經理年薪中位數98.4萬逼近百萬，顯示金融業在數位轉型的推動下，正持續提升具備科技與跨域能力人才的薪酬競爭力。
金控「獲利王」員工入班當講師 幫助高中職生提早認識金融保險業工作世界
104人力銀行職涯教育長王榮春表示，許多職場工作者透過頻繁換工作來面對職涯探索的問題，若能在就學期間提前了解未來的工作世界，培養能力再進入職場，將有助於緩解青年高失業率的問題。為協助學生認識工作世界真實樣貌，104人力銀行自2016年起邀請職涯志工進入高中職分享個人職務，累積入班分享超過1,300場次、服務學生超過90,000人次。
圖說：104人力銀行攜手富邦金控入班高中職，帶領學生探索金融業
回應當前金融保險業快速發展，104人力銀行與富邦金控攜手，邀請富邦金控與子公司員工前進高中職校園讓學生更認識金融保險業，由於切中高職商業管理群需求，活動訊息一釋出便獲得學校踴躍報名，不到一週時間即申請額滿。包括台北富邦銀行數位金融業務處副總經理傅奕樵等高階主管現身高中職校園，獲得學生高度正向回饋，參與學生分享「講師經驗豐富、講解清楚，讓我對職涯方向有更多想法」、「發現數位廣告原來和金融有關係，原來生活中真的離不開金融」。預計到今年底，104人力銀行與富邦金控將提供43場課程、近2,000位學生參與名額，幫助同學藉由認識金融業提早了解職場環境、探索自我天賦與熱情。
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【美國關稅風暴】企業如何掌握INFO原則、在不確定性中採取行動？
美國關稅政策的頻繁變動不僅對國內市場造成影響，更對全球貿易經濟帶來震盪與變革。在當前充滿不確定性的狀況中，企業面臨著前所未有的挑戰與機遇。本文將探討如何利用INFO原則優化內部溝通與數據分析，並提供具體的風險管理策略，幫助企業在美國關稅議題的影響下，制定靈活應變的計畫，持續保持競爭力。
文／《104職場力》
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掌握INFO原則：建立訊息流通管道，培養識讀分析能力企業強化風險管理、擬定應變計畫的具體5步驟觀望之餘，企業還能採取哪些行動？
美國關稅政策加劇了全球經濟情勢的變動，也讓許多企業重新思考其商業模式和營運策略，企業不僅面臨著政策帶來的挑戰，還必須應對消費者行為及市場需求的快速變化。在這樣的背景下，企業如何在觀望的同時，主動採取行動來應對潛在的風險與機會？
延伸閱讀：川普宣佈台灣「暫時性關稅」為20%！美國「關稅風暴」是什麼？｜關稅風暴衝擊總整理
掌握INFO原則：建立訊息流通管道，培養識讀分析能力
在當前資訊紛繁且尚未明朗的狀況下，未知容易使人心惶惶不安。因此，確保內部資訊的暢通至關重要，當大家都清楚決策背後的原因及應對策略的方向，不僅能促進溝通和理解，還能有效安定內部人員的情緒。
快速獲取消息只是第一步，設定「清晰的訊息過濾標準」可以幫助聚焦重點，以符合組織需求和目標，企業不妨利用RSS訂閱或關鍵字警報等工具，創建自動化的資訊更新系統，從而獲取即時、相關的最新資訊，減輕手動搜尋的繁瑣。
另外，在大量獲取資訊之餘，「識讀能力」在這過程中更為關鍵，除了交叉參考多個來源，而非依賴單一消息，進而提高資訊的準確性與一致性之外；學會解讀官方文件或研究數據報告中的圖表和統計數據，才能真正有效地應用在自家產業政策評估上。
綜合上述論點，可以用4點進行歸納：
I - Internal Communication（內部溝通）：強調內部資訊暢通和決策透明性。
N - Navigating Information（導航資訊）：建立清晰的訊息過濾標準，聚焦關鍵資訊。
F - Fact-checking（事實檢查）：培養識讀能力、交叉參考多個資訊來源，確保準確性。
O - Outcome Analysis（結果分析）：解讀數據和官方文件，為策略調整提供支持。
活動分享：【104 talks】HR超前部署，打造企業全方位防護網｜4/24 線上免費直播
企業強化風險管理、擬定應變計畫的具體5步驟
面對不停改變的局勢，要針對現況的不確定性和關稅變化進行風險評估，企業可以依據以下步驟來建立評估模型。
1. 識別市場、政策、供應鏈的風險因素
分析可能影響產品需求的市場變化，包括消費者行為的改變、競爭對手策略調整等，並持續監控國際貿易政策、關稅調整及其他可能影響企業的法規變化。另同步評估供應商的穩定性，如供應商的財務狀況、交貨能力，以及材料價格波動的風險等。
2. 量化並分析風險
蒐集歷史關稅變化、原材料成本、產品銷售等相關數據來量化風險，將不同風險因素的影響轉化為財務指標，例如：影響成本、利潤和市場佔有率的變化。
透過數據建立風險矩陣，將風險因素根據影響程度和發生的可能性進行分類（如高、中、低風險），分析其變化趨勢，預測未來可能的風險情境。
3. 制定應變計畫、模擬情境
針對主要風險制定相應策略，涵蓋成本控制、拓展供應來源、產品線調整等，與財務、人力資源、供應鏈管理等部門密切溝通、協作，確保應變計畫可以全面實施，並隨著內外部環境的變化調整應變計策。
同時可根據不同的關稅變化模擬情境，例如：高關稅（32%）、中等關稅（15%）、低關稅（5%）和無關稅情況。設計情境時，考慮其他相關變數，如市場需求變化、競爭對手行為的改變、原材料成本上漲等。
4. 建立模型、進行模擬
建立財務模型，考慮關稅影響對收入、成本和利潤的計算方法，確保各項變數能夠模擬相互影響，接著對關鍵變數（如銷售量、單價、製造成本等）進行分析，了解它們的變化如何影響整體業務績效。
獲得每種情境下的預期財務結果後，再對模擬結果進行分析，評估在不同關稅下的成本結構、利潤和市場佔有率的變化。
5. 彈性決策並持續監控
根據模擬結果，發想具體的行動建議和應對方案，保有彈性之外也建議定期回顧情境模擬的結果或根據新的數據和環境變化更新模擬模型，確保其準確性和時效性。
延伸閱讀：關稅重塑全球貿易 適應力將成企業競爭優勢的重要前提
觀望之餘，企業還能採取哪些行動？
無論是當前美國的對等關稅問題，還是未來整體產業的發展，局勢的快速變化都是不可避免的。在這種情況下，企業在保持觀望的同時，也可以積極採取多項行動，以應對潛在挑戰並維持競爭力。
首先，在「供應鏈的彈性與多樣化」這塊不僅是透過建立多元化的供應商網絡，降低對單一市場的依賴，或許也可考慮在其他國家或地區設置生產基地，以減少因關稅影響而增加的成本。
其次，「市場和產品的調整」同樣重要。企業可重新評估美國或他國市場變化，考慮擴展至其他市場，比如那些可能因美國關稅政策而出現機會的國家。此外，「提升產品的價值」，例如升級和提供附加服務，可幫助企業更好地抵消關稅的影響。
與供應商的合作也是重要一環，企業可探索共同分擔增長成本的方案，建立更緊密的合作關係，不僅能有效提高供應鏈的韌性，還能共同應對政策變化的挑戰。
此外，企業還可以加強內部技術能力，持續發展數據分析技術，不光了解美國關稅影響，對於未來市場趨勢及潛在機會都有所幫助；同時，投資於技術創新可提高生產靈活性和效率，實現成本優化。
在觀望的同時，這些行動可為企業打下穩固基礎，不僅有助於應對當前挑戰，也有益於未來的持續發展，在瞬息萬變的市場中繼續前行。
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美國加稅、全球震盪，HR的挑戰才正要開始
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【美國關稅】經濟部評估個別產業影響，提4政策、410億加碼貸款補助
金管會防搶親戲碼 金控併購金融業門檻拉高
2025-11-07 經濟日報記者廖珮君 由聯合新聞網授權轉載
金管會拍板《金控投資管理辦法》，針對金控間整併或併購銀行、保險、證券等金融業，大幅拉高公開收購門檻：首次投資持股門檻由10%升至25%、限採全現金出價，並給金控一年內可暫不受雙重槓桿比125%限制的緩衝期，新制預定11月底前上路。
延伸閱讀：483億元 玉山金併三商壽 金控總資產將突破5.8兆元 躍上市第五大
此舉被視為重整金控併購遊戲規則，起因於去年中信金與台新金搶親新光金案爭議，市場批評併購法規模糊、程序不明，促使金管會展開全面檢討。
金管會調整「金控公開收購」新制
項目新制說明首次投資採全現金因公開收購免經董事會和股東會，採全現金可避免股價波動影響股東權益首次持股門檻為25%從10%拉升到25%，符合金控法控制性持股定義雙重槓桿比限125%以下因採全現金收購有舉債需求，金管會提供一年緩衝時間被併購方董事會不反對決議刪除。改為併購方僅需向金管會提出具合理性及可行性的財務與資金籌措計畫並承諾落實執行，以確保取得過半股權跟董事會席次獨立專家意見引入審計委員會與獨立專家意見同一投資事業限制經金管會駁回後，一年內不得再次申請投資同一被投資事業公告條件在投資案未經金管會許可前，禁止對外公告，避免影響市場波動
這次修法主要針對《金控法》第36條中「公開收購」方式的投資條件，從實務操作出發，補足併購法規不明與監理落差。
修正重點之一，是刪除「被併購方董事會不反對決議」的條件，改為併購方僅需向金管會提出具合理性及可行性的財務與資金籌措計畫。產學界認為，該條款在實務上執行困難，恐與董事忠實義務衝突，金管會也順應調整。
至於「25%全現金」規定，金管會維持原案不變。銀行局副局長王允中表示，25%是依《金控法》控制性持股定義設計，實務上較為客觀明確；全現金收購則可避免股價波動擾亂市場、確保股東權益。但市場認為，此舉對被併購方的小股東來說，可能少了選擇取得併購方股票的機會。
依金管會公告的「金控投資管理辦法」，有七大重點：
金控首次投資公發公司，應以現金為對價。
首次投資金融機構持股比需逾25%。
首次投資金融機構提出具合理性及可行性的財務及資金籌措計畫。
因現金收購產生舉債需求，金管會提供雙重槓桿比率一年調整時間。
引入審計委員會與獨立專家意見。
經金管會駁回後，一年內不得再次申請投資同一被投資事業。
公開收購條件在投資案未經金管會許可前，禁止對外公告，避免影響市場波動。
▲ 圖片來源：聯合新聞網
若遭列入「骯髒15國」 央行：台美貿易風險升高
2025-03-27 聯合報記者陳美君、廖珮君、林海、賴昭穎 由聯合新聞網授權轉載
美國總統川普將對貿易夥伴開徵對等關稅，傳出台灣恐被美列入「骯髒十五國」。中央銀行指出，台灣去年為美國第六大貿易入超國，「須審慎因應台美貿易爭端風險升高情勢」。金管會則認為，一旦美國對台提高關稅，將評估對全球貿易環境、國際供應鏈重組的兩大影響，金管會將適時調整相關應對策略，降低潛在風險。
延伸閱讀：川普揮關稅大刀 台廠做好3準備
台為美國第六大入超國
立法院財委會今天邀請財政部、中央銀行、金管會、國發會、經濟部、農業部等部會首長，針對「因應美國川普政府對等關稅策略與我國被列入骯髒十五國名單，我國政府財經相關單位因應策略」進行專題報告。央行副總裁朱美麗在報告指出，去年美國對台灣入超739億美元，台灣晉升為美國第六大入超來源，僅次於中國大陸、墨西哥、越南、愛爾蘭及德國。
央行表示，由於台灣對美國貿易出超較大，因此仍須審慎因應台美雙邊貿易爭端的風險。不過，台灣與美國農產品雙邊貿易的關稅差距大於非農產品，但農產品是美國對台灣貿易出超產品，台美之間應有談判空間。
金管會主委彭金隆說，台灣是出口導向，川普關稅政策絕對是一個重大影響因素，若美國針對台灣最大出口產業（如資通訊、半導體）課稅，對台影響很大。一旦美國政府推動「美國優先」政策，進一步加強本土製造業保護措施，甚至提高關稅，金管會需綜合評估對全球貿易及國際供應鏈重組的影響，並適時調整相關應對策略，以降低潛在風險。
彭金隆昨赴財委會業務會報，他答詢指出，美國關稅政策對台股短期有影響，但台股很快就恢復穩定，顯示台股具有因應風險的韌性。此外，金管會也監控對上市櫃公司、國銀海外曝險，及對保險業影響，目前來看，川普關稅政策對這三大產業的影響，都在可預期、可控的範圍內。但他也說，美國加徵關稅會導致某些產業出口競爭力變差，要求銀行貸款時要分散風險，包括地區、產業、業務都要分散。
車輛公會籲調降貨物稅
而面對川普將開徵對等關稅，我國是否調降17.5%的汽車進口關稅備受業界關注。車輛公會表示，小客車的關稅稅率若降為零，除了國家稅損高達600億元，更將使台灣汽車產業失去競爭力，市場全都是進口車，步上澳洲汽車產業全垮後塵。公會建議，若一定要降稅，可朝向調降貨物稅方向提案，調降貨物稅進口和國產車皆可適用，可將降稅價差合理反映至售價。
財政部長莊翠雲在書面報告指出，根據世界貿易組織（ＷＴＯ）資料，台灣2023年平均名目關稅稅率約6.5%，美國約3.3%。但若以進口貨品價值加權計算，台灣的貿易加權平均關稅僅1.7%，低於美國的2.2%。
至於我國去年自美進口貨品總值464.6億美元，其中工業產品占92.1%，包括石油及其製品、資通訊設備及電子零組件等；對美出口方面，去年出口總值113.6億美元，工業產品占比高達99.2%，其中資通訊產品與電子零組件合計占69.3%。
《產業策略分析》案例：友信行與史賽克 MAKO 機械手臂代理爭議 策略管理
《產業策略分析》案例：友信行與史賽克 MAKO 機械手臂代理爭議 策略管理
案例突顯了代理商在高科技醫材市場的策略脆弱性，尤其是當原廠掌握核心技術與全球通路時，代理商雖可先行拓荒，但需透過 明確契約、多元產品、風險管理 來降低被收割的可能性。同時，跨國原廠應兼顧市場策略與在地合作關係管理，避免法律糾紛與品牌信譽受損。
一、策略背景
• 產業性質：高科技醫療設備（機械手臂輔助膝關節置換手術）
• 市場特徵：
o 高投入成本（設備單價高、培訓成本高）
o 技術門檻高（需專業術式規劃師）
o 市場初期由代理商推廣，後期原廠可直接掌控通路
• 案例核心：
o 友信行深耕台灣市場近 10 年，投入資金約 6 億元培養市場與技術團隊
o 原廠史賽克於市場成熟後，調整代理模式，改為直營或新經銷商
o 代理合約未明訂「永久合作」或「獨家代理」
o 代理商持有設備淪為「廢鐵」，面臨財務與營運衝擊
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二、友信行的經營策略分析（策略管理視角）
1. SWOT 分析
分類 內容
優勢 Strengths - 在台灣市場先行布局，建立技術團隊與醫院網絡
- 擁有專業培訓與教育經驗
- 品牌聲譽與在地信任
劣勢 Weaknesses - 高資本投入與設備存貨風險
- 代理合約未確保長期獨占權
- 依賴單一原廠產品，缺乏替代來源
機會 Opportunities - 市場尚在成長期，技術創新空間大
- 與醫院建立深厚合作，可延伸其他醫材代理或服務
威脅 Threats - 原廠全球策略變動，改變代理模式
- 高額沉沒成本造成財務壓力
- 法律與契約保障有限，易受跨國公司策略影響
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2. 代理商策略行為
• 市場拓荒策略：
o 先行投入教育與示範課程，培養醫師與醫院認知
o 建立術式規劃師團隊，提升技術服務附加價值
• 資源投入策略：
o 高成本教育與市場鋪路，形成先發優勢（First Mover Advantage）
• 風險承擔策略：
o 高資本支出與設備庫存暴露給原廠決策風險
o 較少法律保障與代理權約束，增加策略脆弱性
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三、史賽克的策略因應
1. 全球策略控制：
o 代理合約到期後有權調整經銷模式
o 將成熟市場轉為直營或新經銷商，以控制利潤與市場份額
2. 收割式策略（Harvesting/Extraction）：
o 代理商投入大量資源後收回權利，降低原廠培育成本
o 在疫情期間要求訂耗材，再以變更條件加強談判籌碼
3. 技術與市場控制：
o 控制設備升級與授權，封鎖代理商在市場的競爭能力
o 以合約與技術門檻作為策略武器
________________________________________
四、問題與策略風險
1. 沉沒成本風險：
o 代理商投入巨資市場拓荒，卻無法確保長期收益
o 設備無法回收或升級，造成財務重創
2. 契約風險：
o 代理合約未明確規範獨家代理、續約條件與設備回購機制
o 法院僅依形式契約解釋，代理商保護不足
3. 市場與技術依賴：
o 高度依賴單一原廠與單一產品線
o 當原廠策略調整，代理商缺乏替代方案
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五、策略管理建議
1. 代理商角度
• 契約策略：
o 明訂獨家代理、續約條件、設備回購條款、升級授權
o 避免沉沒成本完全依附原廠策略
• 多元化策略：
o 代理多元產品線，降低單一原廠依賴
o 建立自主技術或服務附加價值
• 風險管理：
o 對高額資本支出與庫存進行風險評估
o 建立退出策略或二手設備回收機制
2. 原廠角度
• 市場控制策略：
o 掌握全球策略的彈性，但須兼顧在地代理商關係
• 合作關係管理：
o 合理分配代理商與直營模式，降低訴訟與信任風險
• 策略透明化：
o 提早通知代理商市場策略變更
o 避免因收割策略造成品牌信譽受損
________________________________________
六、策略管理工具應用
1. 波特五力分析（代理商角度）
o 潛在進入者：技術門檻高，進入障礙高
o 替代品威脅：傳統手術仍存在替代性
o 供應商議價力：原廠掌握核心技術，議價力強
o 買方議價力：醫院與醫師需求成長，初期依賴代理商服務
o 同業競爭：少數代理商競爭激烈，但原廠可調整通路
2. 藍海策略視角
o 友信行初期市場開拓屬藍海，無競爭的先發優勢
o 市場成熟後轉紅海，原廠以直營或新經銷商進入競爭
3. 沉沒成本與投資回收曲線
o 高額教育與設備投資，需搭配長期契約保障收益
個案新聞
2億醫材成廢鐵1／友信行控美商「收割式掠奪」 10年拓荒泡湯
總價逾2億元的「MAKO機械手臂」因代理權爭議淪為廢鐵，5台機器動彈不得。
文劉志原
深耕市場超過60年的友信行，與美商史賽克（Stryker）關於置換膝關節的「MAKO機械手臂」代理權爭議鬧上法庭。友信行指控史賽克採取「收割式掠奪」手段，在友信行原本認為與對方有「永久合作」默契，投入近6億元完成市場教育與技術鋪路後，遭原廠踢到一邊，失去代理權，原廠也不願買回器材，導致價值逾2億元的醫療設備瞬間淪為廢鐵放在倉庫，友信行認為，這造成公司的負擔與損失，也是醫療資源浪費，也顯示出跨國集團對台灣在地拓荒者的霸凌。
友信行指出，與美商史賽克的合作始於2012年，當時機械手臂輔助手術在台灣仍是一片荒野。為了讓這項尖端醫療技術落地生根，友信行投入了大量的資源與金錢，包括聘請國際權威Dr. Buechel駐台、重金進口大體舉辦11場實作課程，並建立完整的MPS（術式規劃師）技術團隊。友信行強調，這些成本高達6億元，成功將MAKO推進國內指標性醫院。然而，當市場趨於成熟，史賽克卻被指控趁疫情期間要友信行下訂72萬美元的耗材，隨後卻突然變更續約條件，將友信行經營多年的核心客戶郵政醫院直接轉為直營或撥給新經銷商。
20260218inv001
友信行倉庫內存放著大量「MAKO機械手臂」器材。
由於雙方並未有「永久合作」及「獨家代理」的合約文字，對此，美商史賽克在法庭上主張，代理合約到期後本就無續約義務，且友信行並未達成預定的銷售業績（術式量目標），原廠依約有權指定其他經銷商。史賽克強調，所有的商業決策均是基於全球策略與合規考量，並否認有任何低價利誘或不正當阻礙競爭意圖。
智慧財產及商業法院一審判決駁回了友信行向美商史賽克求償4億餘元的請求。法院認為史賽克在台灣的銷售額未達獨占事業門檻，且機械手臂手術與傳統手術具備替代關係，因此不構成濫用市場地位。對於一審判決，友信行認為，應看重原廠在該特定技術領域的絕對主導權，如果原廠拒絕開立授權書、拒絕設備升級，無異於利用技術封鎖將代理商置於死地。友信行已提出上訴，將在二審程序中提出更多證據，請求法院正視本土代理商在國際商務關係中應有的尊嚴與公平對待。
友信行告訴本刊，現在公司手中握著無法升級的閒置機器設備與已過期的鉅額耗材庫存。公司曾多次請求原廠本著誠信，回購這些設備與耗材，或對友信行的資本支出給予交代，且雙方在合作終止後，對史賽克而言，這些設備買回去，仍可繼續銷售獲利，反之對友信行來說，卻是財務重擔。
友信行指出，美商史賽克不僅在續約談判期間變更條件、拒發投標所需的原廠授權書，更關鍵的是拒絕為既有設備進行軟硬體升級，友信行無法參與醫院採購與手術服務。友信行認為，MAKO機械手臂原廠在市場成熟後改採直營或更換經銷模式，本屬商業選擇，但在合約存續期間即規劃挖角友信行培訓完成的技術人員，並在合作終止後全面封鎖交易管道，已構成制度性壓制。
20260218inv001
友信行倉庫內存放著大量價值不菲的MAKO機械手臂植入物與耗材。
友信行強調，最不公平之處在於，原廠一方面要求代理商承擔龐大庫存與設備投資風險，另一方面卻拒絕升級與授權，導致資產瞬間貶值。這不僅是企業的財務重創，更使原本可供醫師與病患選擇的手術技術被迫退出市場，影響醫療選擇權。
對此，美商史賽克方面訴訟時主張，雙方合作屬一般經銷契約關係，並非永久保障。公司指出，對於代理商業績未達預期早有提醒，依契約本即保有指定其他經銷商或調整通路策略的權利。針對設備升級爭議，史賽克認為，曾詢問相關技術需求，但代理商未提出明確規格或申請，不存在所謂「技術霸凌」或惡意封鎖。
一審法院最終駁回友信行請求，認為史賽克在台灣市場尚難認定為公平交易法所稱之「獨占事業」，且友信行未能充分證明營業秘密遭不法取得或存在濫用市場地位情形。判決亦指出，商業投資本質即伴隨風險，合作終止本身不當然構成侵權。
不過，友信行在上訴理由中強調，一審判決存在「理由不備」與「違背法令」問題，特別未充分審酌史賽克全球年銷售額超過200億美元之經濟實力與對發證、升級及授權的高度控制權。友信行認為，當跨國巨頭同時掌握技術門檻與市場通路時，其行為應從結構性優勢角度加以評價，而非僅以形式契約自由解釋。
目前本案已進入二審程序。友信行表示，訴訟目的不僅在於追回沉沒成本，更希望司法能釐清跨國原廠與本土代理商之間的權力界線，避免市場成熟後出現「先拓荒、後收割」的合作模式。這場牽動數億元資產的醫材訴訟，也成為台灣醫療產業觀察跨國供應鏈結構風險的重要案例。
參考資料
1. https://www.scribd.com › presentation › 動物醫院經營管理...
動物醫院經營管理策略- 詹翔霖副教授 | PDF
2. https://www.slideshare.net › slideshow
策略管理導論 碩士班-詹翔霖副教授 | PPT – SlideShare
3. https://www.facebook.com › groups › posts
實踐大學-國貿系-詹翔霖副教授 -零售經營管理策略
4. https://www.slideshare.net › slideshow
管理學 詹翔霖副教授-Ch04規劃與策略管理-高立出版
5. ttps://www.scribd.com › presentation
商業模式+策略+創新 青年青創事業見習交流團 詹翔霖副教授
6. https://cn.linkedin.com › posts
品牌轉型創新顧客價值-連鎖加盟多元化-轉型策略-詹翔霖副教授-順億
7. https://www.scribd.com › document
西悟饕東龍港-團膳產業的經營發展與轉型策略-便當市場分析-詹翔霖副教授
8. https://www.slideshare.net › slideshow
策略管理導論 碩士班-詹翔霖副教授 | PPT – SlideShare
9. https://nabi.104.com.tw › posts
大葉EMBA班-教材-策略管理思考程序-詹翔霖副教授 - 104學習精靈
10. https://www.slideshare.net › slideshow
策略規劃 管理學-詹翔霖副教授大葉教材 | PPT
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首次報考證券商業務員，先核對資格、兩科題數與合格門檻，再安排四週讀書進度。附最新電腦應試3天繳費提醒、影片截圖與合格判斷練習。
本文目錄
一、先查報考資格，再準備對應文件
二、筆試與電腦應試有不同場次，報名後記得繳費
三、專業科目兩科各50題，作答時間不同
四、合格要同時看總分與最低單科
五、上班族四週起始安排：先搭架構，再做分科模擬
六、平日只有30分鐘，先做一個能完成的任務
跟著影片做兩個練習
官方查詢與下一步
決定考證券商業務員之後，你可能立刻想找題庫，卻還沒確認自己符合哪項報考資格、要考幾科，以及報名什麼時候才算完成。上班時間有限，更需要先把程序和讀書進度排好。
這篇講義搭配第二堂4分31秒影片，先整理報考與合格規則，再提供四週起始安排。四週是課程的讀書建議，並非官方平均準備時間；請依自己的基礎、弱科與目標場次調整。
本篇準備的是一般「證券商業務員」測驗，並非「證券商高級業務員」；兩者科目與資格不要混淆。
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一、先查報考資格，再準備對應文件
常見報考途徑是教育行政主管機關認可的高中職以上畢業。簡章也列有普通考試或相當普考以上特種考試及格，以及高中職學力鑑定等途徑。請按自己適用的條件準備證明文件，不要只看網路心得判斷資格。
先打開證基會：測驗簡章下載，選擇證券商業務員，再確認筆試或電腦應試的當期規則。要核對的是報考條件、文件格式、上傳期限，以及測驗當天需攜帶的證件。
二、筆試與電腦應試有不同場次，報名後記得繳費
筆試一年舉辦數次，電腦應試另有場次，不是每年只能考一次。選日期時也要看考區、可報名名額，以及報名、繳費和文件上傳的期限。填完表格，不代表所有報名程序都完成。
影片截圖｜00:53 電腦應試繳費期限改為3天，不含候補測驗；逾期未繳視同放棄。
2026年9月7日公告提醒：電腦應試測驗報名的繳費期限由7天縮短為3天，不含候補測驗；逾期未完成繳費，視同放棄報名資格。完成填報後，立即核對系統列出的繳費期限，不要沿用「還有一週」的舊印象。依據：證基會：測驗公告與證照效期問答。
影片截圖｜01:26 筆試一年有多次，畫面中的日期為2026年場次例子。
2026年場次例子：115年第3次筆試訂於2026年12月6日，報名至2026年10月23日24時止。這是該年度公告的例子；日後觀看本課程，請改查你要報考年度的場次，不能直接套用日期。
選定場次及考區，確認名額。
記下繳費與文件上傳期限，完成後查看報名狀態。
考前下載通知，核對考區、到場時間及有效身分證件。
查詢入口：證基會：測驗報名與場次查詢；日期與最新變更以證基會：測驗公告與證照效期問答為準。
三、專業科目兩科各50題，作答時間不同
影片截圖｜01:45 一般業務員兩科各50題，法規60分鐘、投資財務90分鐘。
科目題數作答時間滿分證券交易相關法規與實務50題60分鐘100分證券投資與財務分析50題90分鐘100分
法規實務要練習辨認對象、行為、條件和例外；投資財務要把觀念、公式、單位和計算連起來。題數相同，並不表示可以用相同的讀書方式或模擬時間。測驗規則請查證基會：測驗簡章下載。
四、合格要同時看總分與最低單科
影片截圖｜02:01 總分至少140分、各科至少50分，兩個條件都要符合。
兩科合計至少140分，而且任何一科不得低於50分。兩個條件要一起符合。不要只記總分，也不要把人身保險、期貨商業務員或高級業務員的合格規則套過來。
成績例子總分最低單科判斷法規96分、投資財務44分140分44分不合格：單科低於50分。法規86分、投資財務54分140分54分合格：兩個條件都符合。
這組自編例子提醒你：強科可以拉高總分，但不能掩蓋低於門檻的弱科。讀書計畫應提早發現弱點。合格條件依據：證基會：測驗簡章下載。
五、上班族四週起始安排：先搭架構，再做分科模擬
影片截圖｜03:15 四週是起始讀書建議，應依基礎、弱科與目標日期調整。
週次主要任務留下的成果第1週認識市場制度、兩科架構與基本名詞。列出章節清單，記錄初步弱點。第2週整理法規條件與交易實務，練基本計算。法規整理表、公式與單位筆記。第3週補強不熟的章節，練題並分類錯因。能說出錯誤理由與正確判斷步驟。第4週按各科時間做模擬，訂正後再練不同題目。兩科分數、作答時間與最後複習清單。
不要把四週當作人人都適用的期限。如果第一週發現基礎不足，就拉長觀念閱讀；如果某科接近單科門檻，就優先補強。需要應考共同科目的人，還要另外預留時間，這份安排以兩科專業科目為主。
網路合格率與考照心得可以作背景參考，但要先查年度、筆試或電腦應試的統計範圍。自己的分科得分、錯因和時間，才更能指引下一次複習。
六、平日只有30分鐘，先做一個能完成的任務
影片截圖｜04:12 平日30分鐘可分為閱讀、練習與整理錯因三部分。
10分鐘：讀一個觀念或規則，試著用自己的話說明。
15分鐘：做相關題目，寫出判斷或計算步驟。
5分鐘：記下錯因，安排下一次補強。
錯題不要只抄答案。讀不懂就回查定義；算錯就檢查公式、單位與代入數字；漏看條件就標出「不得」「除外」等文字。完整60分鐘法規或90分鐘投資財務模擬，另安排連續時段。
跟著影片做兩個練習
練習一：小林法規96分、投資財務44分；小周法規86分、投資財務54分。兩人總分都是140分，誰合格？
參考答案：小周合格。小林44分低於50分，雖然總分達標仍不合格。判斷時依序核對「總分至少140」和「各科至少50」。
練習二：你平日只有30分鐘，卻把整科90分鐘模擬拆成每天零碎作答。這能確認自己是否能在正式測驗時間內完成嗎？
參考答案：零碎時段可練觀念與題目，但要判斷整科作答速度，仍需安排一次連續90分鐘的模擬。兩種練習目的不同，應一起放進計畫。
今天先完成三件事：核對適用資格、查一個目標場次、在行事曆排入第一週讀書時間。下一堂會用分類與計算小題，練習把理由說清楚。
官方查詢與下一步
證基會：測驗簡章下載
證基會：測驗報名與場次查詢
證基會：測驗公告與證照效期問答
接續閱讀第三堂〈證券商業務員怎麼準備？業務分類、本益比解題與官方學習資源〉，搭配教材建立解題方法。
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本篇為影片配套講義。報考規則、效期及法規適用，以測驗單位與主管機關最新公告為準。
股票該什麼時候賣？學會這3個停損原則，少賠才是贏家關鍵
買進靠技術，賣出靠藝術。真正的投資高手，不是賺得最多的人，而是能守住每一次停損紀律的人。這篇文章教你：在什麼情況下一定要出場、如何面對市場貪婪與誘惑，以及為什麼「情報買股」最終總讓你後悔。股票路上，先學會活下來，再談如何獲利。
文／遊牧民 、圖片／Anna Tarazevich
編輯整理 ／104高年級
買進是技術，賣出是藝術
適合出場的位置、必須出場的位置
「已經大概知道什麼時候該買進了，那什麼時候賣出比較好呢？」
這是我在投資股票的路上，聽到最讓人氣餒的問題。
會問這種問題，首先代表他「已經獲利」了，現在想做的是把收益放到最大。但是，「獲利最大化」這種事，連神都辦不到，這就是一種「欲望」罷了。
各位首先要練習實現獲利。初學者時期，就算只賺100 元，也要練習把股票賣出。必須要把股票賣出，我們才能體會什麼叫做「在哪裡賣出，可以把獲利最大化」的遺憾。持續練習實現獲利 ，才會開始形成屬於你自己的出場原則，例如在分K 線圖轉跌的時候賣出⋯⋯之類的。
股票是一場與貪婪的鬥爭。不知道什麼時候該賣出，代表你實力還不夠堅強。實力不夠強的人，能賺到多少呢？如果連面對小錢都無法控制欲望，又有什麼條件能夠賺大錢呢？
不管在什麼時候，一旦起了貪念，就開始賣出股票吧。要記得，當你期待股價繼續上漲，想著要加碼還是等一會再出場的時候，已經有比你更有錢、實力更堅強的一群人，正在勤奮地賣出股票了。
不管買進還是賣出，其實都屬於一種洞見。如果出場時機真的有所謂的公式，那誰還會賠錢呢？不要想著額外學習如何出場，我希望各位透過實現獲利，打造出屬於自己簡潔俐落的出場原則。
我在2015 年的時候，創下29.9% 的周轉率，這真的是一個無法突破的數字。利用同一筆錢無止盡地周轉，提高報酬率，從某個角度看來就是如夢一場。所以說，經常有人問我「要如何大幅提升周轉率？」
答案很簡單。不斷操作，就像我說過的，大量積累知識就可以了。等知識累積起來之後，你就會看見無數的信號。問我該如何提升周轉率的人，其實大多都沒有認真鑽研股票。如果認真鑽研，發現很多可以交易的股票，反而會忍不住想買，只要稍微獲利就把股票賣出，反覆操作之下，周轉率自然會上升。學到多少，就能看見多少。
「比起周轉率，更重要的是如何應對進退。」
交易次數增加後，自然會經歷許多令人出乎意料的狀況。我們不可能每次都獲利，但這種時候，不管是要停損還是加碼，都必須要有所行動，這其實違反人類的本性。人類在遇到出乎意料的事情時，往往會僵住，大腦停止運作。
但如果是專家，就會立刻採取行動。我們會去了解現在的情況是不是有高度不確定性，是否有風險，還是有突發性的利空，然後快速做出決策。新手其實如果不確定眼前是什麼情況，最好直接先把股票拋售。如果待在原地不動，戶頭很可能在轉瞬間化為烏有。
股票最好的賣點在哪裡？就是別人瘋狂買進的時候。這種時候，連持有該股票的人都會想著要大撈一筆，很容易就會「加碼」進場。各位務必要記得，當別人再買進的時候，我們才可以用高價賣出持股。不管股價再高，如果委買量不夠，沒有人願意接手，那也不過是座空中閣樓罷了。當你心裡出現「想多賺一點」的期待，就要認知到自己是在逞強，開始賣出股票吧。
「股票應該要賣在什麼位置？」應該賣在一定要賣的時候。我個人認為就是「停損點」。不管你聽到再好的消息、線圖表現再優秀、距離支撐線還有很大一段距離，但只要股價走到你設定好的停損點，就算是先拋售部分，也要先賣出再說。如果一點一滴練習停損，日後等虧損滾到如雪球般龐大，就絕對無法停損了。
此外，還有一個一定要賣出的時候。當利多消息傳出，但股價卻走跌，千萬不要猶豫，請賣出股票吧。當你還在「呃⋯⋯」的時候，股價已經賠了一半了。股價在利多出現時走跌，表示利多早以反應在股價上了。特別是股價在已經大幅上漲的狀態下，卻在利多出現時開始崩跌，請盡快在0.1 秒內出場。這種股票大多都會從高點回跌50%。
股價雖然常常會在我們賣掉後又上漲，不過遺憾總比後悔來得好。不要讓自己後悔「當時應該賣掉」，請讓自己留下「當時不應該賣」的遺憾。就算有點可惜，重點還是必須遵守原則。
確立停損的標準
「股票跌了耶⋯⋯該怎麼辦？」
「現在該不該出場停損？」
如果你會問這種問題，就代表還沒準備好該如何投資股票。只要有清楚明確的停損標準，就能把虧損最小化，真正的股票高手是很會停損的。我也有過幾次很掙扎的停損經驗，現在就讓我們來談談停損這件事吧。
「買股票首先第一個要決定的，就是停損標準。」
這句話蘊含了很多道理。
一般我們購買股票的時候，會依據下列三個條件來選擇要買進的股票。
① 線圖
② 概念股
③ 情報（他人推薦）
在這三個條件下都有不同的停損標準，所以我們必須要先回歸到購買這個股票的原因。
首先，如果以線圖來選股的話，停損的標準會非常明確，前面我們長篇大論的支撐與壓力線，就會成為停損與停利的標準。當股票的支撐線無法發揮功能，就會變成停損線。
接下來是以概念股購買的情況。會以題材來選股的人，一般是自認為自己的投資能力已經到一定水準的人，如果你對概念股不了解，是因為別人說這個題材好才買進，那就是適用於第三個情況，也就是透過情報（他人推薦）而購買。如果你是非常了解概念股而購入股票，那麼就要有能力確認概念股的持續性，當概念股失去持續性時，就是停損的時候。
最後一項，根據情報（他人推薦）買賣股票的風險是最高的。我的股票生涯中虧損最慘的時候，就是聽從來路不明的情報與因為他人推薦而購買股票的時候。
情報跟聽從他人推薦，通常都是基於強烈的信任之上而選擇這檔股票，因此很難做出理性冷靜的判斷。透過這個絕佳好情報賺到錢的期待，會讓你誤以為「現在賠點錢，接下來股票漲停就會賺回來了」，而隨著這種期待心理越高昂，多數情況下就越容易對停損這件事造成妨礙，這種時候虧損的金額就會如雪球般越滾越大。透過他人推薦購買的情況下，通常你對股票的信任程度就等同於你相信對方的程度，所以就不容易因為虧損而被動搖，因為你會相信「股價總有一天會漲回來」。
所以第三種交易條件，壓根就沒辦法決定出停損點，連我自己也因為這種交易方式，經歷過重大虧損。
最好的選擇就是不要透過情報進行股票交易，就像前面所述，傳到各位耳裡的情報很有可能已經是末日股票了。如果你還是覺得這個情報太好，不買覺得可惜的話怎麼辦？那就回到原點，回頭看線圖上的支撐與壓力是不是值得買進的股票，如果股票已經在高點，或是跟支撐線的距離過遠，那就不應該買進。不管是多麼令人垂涎三尺的情報，如果沒辦法像線圖買賣一樣，決定好停損點，那就最好不要買。但如果經過百般糾結最後買進的股票，股價還是開始下跌怎麼辦？
如果在經過線圖分析後，這檔股票仍然具有未來性的話，那就值得繼續抱下去。但如果是中國的公司，或是你無法進行線圖分析，尤其是連推薦你這檔股票的人都已經出場的話，那就請無條件停損。就算停損後股價上升，那也是沒辦法的事，只能埋怨自己在還沒準備好的狀態下就買了股票。
情報買賣法最必須小心的情況，就是推薦的當事人曾經任職在那間公司，因為他已經離開公司了，所以到手的情報可能已經不是第一手情報，如果遇到這種情況請無條件停損。
還有，請銘記一件事。
傳出好消息的公司，絕對不會在一天暴跌5% 以上，好消息會以各種方式四處散播。一堆人都會虎視眈眈等著陰線出現時進場，因此股價絕對不會跌到5% 以上。萬一這檔股票一天內跌超過5%，請無條件減少一半的持有比重。
節錄自：樂金文化 《社畜的財務自由計畫》，作者：遊牧民，譯者： 蔡佩君
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