104學習

證券業務

此技能指的是具備與客戶溝通、分析市場趨勢及金融產品，提供投資建議並協助交易的能力。包含熟悉股票、債券、基金等金融商品，了解法規與風險管理，並能有效掌握客戶需求與資產配置。具備此技能的人能提升客戶投資收益，同時確保交易合規，對證券公司業績與客戶關係維繫至關重要。

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精選課程

充實自己，讓能力持續成長

【免費課程】證券商高級業務員第5堂｜5分鐘看懂證券業務執業界線

【免費課程】證券商高級業務員第1堂｜5分鐘認識高業資格與用途

【免費課程】證券商高級業務員第6堂｜5分鐘看懂高業職涯與證照路線

【免費課程】證券商高級業務員第2堂｜5分鐘看懂高業報考與測驗制度

【免費課程】金融市場常識與職業道德：客戶權益與道德判斷

【免費課程】金融市場常識與職業道德：金融商品與市場風險

總經投資入門術

【免費課程】證券商高級業務員第3堂｜5分鐘看懂高業三科準備方法

成本控管與獲利決策：從成本分析到提升企業獲利

從Tesla財報看企業成長、毛利率與獲利轉折

精選證照

考取專業證照，讓能力被市場看見

證券投資分析人員(CSIA)

證券分析師在證券金融行業裡，扮演相當重要的一個角色。針對國內證券投資市場進行研究分析之外，也提供投資人一些適當的投資分析，引導他們找出正確並符合自己需求的投資方向。此外，由於產業及股市變化極快，所以證券分析師也必須能透在短時間之內，吸收大量的知識，翻閱大量的國內外資料。因此，分析師不但得跟著產業及股市的波動而變化，更要具備先於產業或股市變化前洞燭先機的能力。根據「證券投資顧問事業管理規則」規定，從事投顧業務之人員，要擔任主管或上媒體對外表示意見所須具備之資格條件，就是須具有證券分析人員之資格。

財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會

證券投資分析師

財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會

期貨信託基金銷售機構銷售人員

期貨信託基金銷售機構銷售人員證照是針對從事期貨及信託基金銷售業務的專業資格，旨在提升銷售人員對相關金融商品的理解與銷售技巧，確保業務推廣過程符合金融監管規定，保障投資人權益。持有此證照者需具備期貨市場運作、信託基金產品特性、法規遵循及風險控管等專業知識，能有效提供客戶專業諮詢與服務，增強市場競爭力。此證照為金融業銷售人員進入期貨及信託基金領域的重要認證，促進金融市場健康發展。

財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會

證券商業務員

在台灣證券商業務員負責的工作大致上接受有意從事股票投資民眾委託買賣各類在公開市場交易的金融商品，因此一般來說業務員最主要的工作就是接單、下單、至於在其他非金融商品的交易時間時，證券商業務員就必須積極的去尋找客源，因為只有愈多客戶來從事交易，才可以獲取更多的獎金。

財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會

衍生性金融商品銷售人員

配合「銀行業辦理外匯業務管理辦法」及「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」開辦，提供辦理外匯衍生性商品推介工作之相關人員取得資格，並提昇國內金融從業人員及一般大眾對衍生性商品交易型態與相關法令的認知，以達到強化風險意識與瞭解投資權益之目的。

台灣金融研訓院

國際投資分析師CIIA

證券暨期貨市場發展基金會於日前受中華民國證券分析協會委託為辦理國際投資分析師（Certified International Investment Analysts， CIIA®)測驗機構，國際投資分析師協會（Association of Certified International Investment Analysts， ACIIA® )並於本（94）年6月28至30日於西班牙舉辦之2005年年會中正式通過對「證券投資分析人員資格測驗」之認證，凡已具國內證券投資分析人員資格者將可直接參與國際投資分析師之進階測驗（Final Exam)，順利通過並符合認證條件者，即可取得目前為國際認可之CIIA®專業證照。

財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會

精選貼文，掌握第一手知識

證券商業務員怎麼準備？業務分類、本益比解題與官方學習資源｜附免費影音

用經紀、自營、承銷分類與本益比小題，練習說出解題理由。附官方題庫入口、共同科目5年效期，以及2027年新版題庫與電子證書提醒。本文目錄一、分類題先看功能：誰為誰交易？二、本益比先寫公式，再核對分母與單位三、相似財務指標，先比較分母四、模擬考記三件事：分數、時間與錯因五、官方題庫與近期筆試題，先核對版本六、共同科目有5年效期，與專業科目分開看跟著影片做兩個練習官方查詢與學習提醒題目看過很多遍，換個人物或數字卻又不確定答案？問題可能不是刷題量不夠，而是還沒抓到判斷依據。準備證券商業務員，可以先把分類、法規與計算題拆開，分別建立解題步驟。這篇講義搭配第三堂4分48秒影片，用證券商業務分類與本益比計算練習，再整理模擬訂正、官方資源及共同科目提醒。文中的人物與數字都是自編教學案例，不是官方考古題，也不是出題重點排名。建議先了解第二堂的兩科規則與合格條件，再搭配本篇和適用版本教材練習。您的瀏覽器無法播放此影片，請開啟影片檔案。搭配第3堂影片閱讀，先看重點，再完成文末兩個練習。一、分類題先看功能：誰為誰交易？影片截圖｜00:47　業務分類先看交易身分與功能，分清楚經紀、自營和承銷。遇到經紀、自營與承銷，先問「交易身分是誰、替誰做什麼」。接受客戶委託買賣證券，是經紀；證券商以自己名義自行買賣，是自營；承銷與募集發行過程中的承銷工作有關。法定分類見金管會：證券交易法第15條。例如「證券商接受小安委託買進股票」，關鍵是接受客戶委託，因此判斷為經紀。若改成證券商以自己名義自行交易，就要重新看功能，不能因為人物或商品名稱相似就沿用答案。法規題也可以用同樣的拆解思路，另外標出「誰、做什麼、條件、例外」。先理解適用對象，再看「不得」「除外」等關鍵字。二、本益比先寫公式，再核對分母與單位影片截圖｜01:39　本益比的入門公式為股價除以每股盈餘，結果是倍數。本益比＝股價 ÷ 每股盈餘。本課程使用題目給定的同一期間每股盈餘做基本計算。股價與每股盈餘都以元／股表示，相除得到倍數，不是百分比。最容易混淆的地方是分母：每股盈餘不是每股股利，也不是每股淨值。動手算之前，先確認題目問的是哪個指標，以及資料期間和計算口徑。影片截圖｜02:15　自編例子：股價60元、每股盈餘3元，本益比為20倍。自編例子：股價60元，每股盈餘3元，本益比為60 ÷ 3＝20倍。這個結果回答的是計算問題，不能直接推論股票一定便宜、一定上漲，或20年一定能回本。查閱實際市場資料時，還要看資料提供者如何定義盈餘、股利和期間。例如證交所的計算口徑與說明可查證交所：本益比、殖利率及股價淨值比說明；不要把簡化練習和實際資料口徑混用。三、相似財務指標，先比較分母影片截圖｜02:32　本益比、股價淨值比與股利殖利率的公式和單位不同。指標入門公式結果單位本益比股價 ÷ 每股盈餘倍數股價淨值比股價 ÷ 每股淨值倍數股利殖利率每股股利 ÷ 股價 × 100%百分比先寫公式，再代入題目數字，最後檢查單位。如果算出的數字看似合理，單位卻寫錯，仍表示觀念沒有分清楚。練習時也要確認題目指定的期間與定義。四、模擬考記三件事：分數、時間與錯因法規實務用60分鐘、投資財務用90分鐘，分別練整科作答。先完成有把握的題目，再處理猶豫題；結束後不要只記總分，留下兩科成績、耗時題型和主要錯因。觀察項目訂正時問自己分數哪一科較弱？總分與最低單科是否都符合要求？時間是觀念題讀太久，還是公式與計算不熟？錯因是定義不清、條件漏看、公式混用，還是算錯？課程建議的練習目標，可設為兩回不同題目的模擬總分至少160分、各科至少75分，並能說出答案理由。這是高於合格線的自我練習目標，不是官方合格標準，也不保證實際考試結果。訂正之後換一組不同題目再做，才能看出自己是否理解，而非只記住選項。每一個錯因都應連到下一次能執行的小任務，例如「重新整理經紀與自營的判斷條件」。五、官方題庫與近期筆試題，先核對版本專業科目以當期簡章的範圍與適用版本題庫叢書為主，再搭配官方近期筆試題和答案。查下載頁時選「證券商業務員」，不要誤選「證券商高級業務員」。證基會：測驗簡章下載：核對報考科目、規則與範圍。證基會：官方考題與答案下載：確認官方頁面目前提供的年度、季別與科目。證基會：題庫法規及試題修訂：查手上題庫的法規更新及勘誤。舊題可以練觀念，但遇到法規變動，要回查適用規定。下載日、出版版本與考試適用日是不同資訊，不能只看到「最新版」就認為現在所有場次都用這一版。六、共同科目有5年效期，與專業科目分開看影片截圖｜04:08　共同科目5年有效；業務員專業科目合格證明目前無期限限制。金融市場常識與職業道德測驗為100題、60分鐘，70分以上合格。合格證明自測驗日起5年有效，符合條件者可依規定申請展延；已有證明，先核對效期和展延紀錄。相關規則查證基會：金融市場常識與職業道德專區。相較之下，證券商業務員專業科目合格證明，目前沒有期限限制。這個對比是在說合格證明的期限，實際任職仍要符合登記、訓練與職務規範。效期說明依據：證基會：測驗公告與證照效期問答。影片截圖｜04:28　2027年起共同科目新版題庫1174題，並有證書核發與展延新制。 2027年1月1日（民國116年）起，留意兩項共同科目更新：新版題庫共1174題：金融常識558題、職業道德616題。這是題庫總量，不是單次測驗題數；請按自己的測驗日期選適用版本。證基會的共同科目合格證書（含展延）改採電子核發；合格證書展延由原測驗單位受理。其他尚未實施電子證書的單位，紙本核發依各自規則，但展延應向原測驗單位確認。以上兩項更新依證基會2026年9月30日公告。使用紙本舊證明或需要展延時，先確認當初是哪個單位辦理測驗，再查受理方式。公告來源：證基會：測驗公告與證照效期問答。跟著影片做兩個練習練習一：證券商接受小安委託，替他買進股票。這是經紀、自營，還是承銷？請寫出判斷的關鍵條件。參考答案：經紀，依據是「接受客戶委託」。若改成證券商以自己名義自行交易，就要重新判斷。練習二：股價60元，每股盈餘3元。選項為A：5倍、B：20倍、C：20%、D：180倍。哪一個正確？參考答案：B。先寫股價除以每股盈餘，再算60 ÷ 3＝20，單位為倍數。計算結果不能直接推論投資報酬。接下來安排一次完整分科模擬，留下分數、時間和錯因。把今天的判斷步驟用在不同題目，才是這三堂課希望你帶走的能力。官方查詢與學習提醒金管會：證券交易法第15條證交所：本益比、殖利率及股價淨值比說明證基會：測驗簡章下載證基會：官方考題與答案下載證基會：題庫法規及試題修訂證基會：金融市場常識與職業道德專區證基會：測驗公告與證照效期問答三堂免費課程提供考前方向與入門方法。報名前重新查當期簡章，複習時核對題庫版本，合格後依實際職務完成適用登記及訓練程序。更多證券商業務員推薦好文證券商業務員證照有什麼用？誰需要考、考過能做什麼工作證券商業務員怎麼考？報考資格、合格標準與四週備考計畫本篇為影片配套講義。報考規則、效期及法規適用，以測驗單位與主管機關最新公告為準。

【104職場力】

精選 AI寫企劃、看數據總是不能用？4種工作先排順序再交代，第一版就能討論

請AI寫企劃、做研究、看報表，結果常常看起來很完整，卻不能直接用？問題多半不在AI的能力，而在我們只說「幫我寫」「幫我分析」，讓它自己猜目的和標準。四種常見工作，可以共用同一個骨架： 1. 交代目的與標準：給誰看？看完要做什麼決定？ 2. 排好先後步驟：先要中間產物，確認後再往下做 3. 要求附上依據：出處、算法、引用原文，讓你能驗收套到四種工作，各有一個先後順序： ① 寫企劃｜架構先定，內容後補先寫明讀者與目的，請AI只給三個主張和大綱；確認後才補內容，每個數據都附出處，查不到就標「待查證」。 ② 做研究｜大題切小題，說法衝突並陳先把大問題切成四到五個能用資料回答的小題；每題比對三種來源、標出年份；說法互相衝突時，請AI並列出來，由你判斷。 ③ 看數據｜問題先行，數字在後不要只丟報表說「幫我分析」，先寫成決策問題，例如「上季回購率下滑，是哪一群顧客流失」；講好期間、欄位和比較基準，只要兩三個關鍵發現，並附計算方式。 ④ 審提案｜先找漏洞，後打分數先逐條列漏洞並引用提案原文、分出輕重；再依事先講好的配分計分；最後請AI扮反方，提出最強的反對意見。最常見的三個錯誤：・一開口就要整篇成品，方向錯了只能整篇重寫・AI給的數字沒查就直接用・一邊挑毛病一邊打分數，分數被第一印象帶走小練習：挑一件你這週要交的工作，寫下這兩句再交給AI—— 「這份東西給＿＿看，看完要他＿＿。」「先給我＿＿（大綱／小題清單／漏洞清單），我確認後再繼續。」比較一下，和你平常的第一版差在哪裡。想看完整的五分鐘影音說明，104學習免費課程「AI工作術」四堂已經上線，免費報名就能看：第1堂｜5分鐘學會用AI寫企劃 https://nabi.104.com.tw/course/104nabi/57aed01b-9d82-4438-b09e-e2367abc0207 第2堂｜5分鐘學會用AI做研究 https://nabi.104.com.tw/course/104nabi/595a665d-07a3-461d-b37e-1f8158eca70d 第3堂｜5分鐘學會用AI看數據 https://nabi.104.com.tw/course/104nabi/0f3d424e-1658-49a2-851e-6c9fff296f43 第4堂｜5分鐘學會用AI審提案 https://nabi.104.com.tw/course/104nabi/19983d11-9e93-41ae-9924-46f8d6cd47dd 也歡迎在留言分享：這四種工作，你最常請AI幫忙哪一種？有沒有哪一次的第一版特別好用（或特別難用）？使用提醒：AI可能出錯，重要數字請自行查證；上傳資料前先確認公司規定，並去除姓名、電話等個資。文中案例皆為假設情境。

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金融專業人才必考！最受關注的五大證照

在金融業競爭激烈的環境中，擁有專業證照不僅能強化專業能力，更是提升職場競爭力的關鍵。無論是銀行、證券、保險或投資領域，企業在選才時往往優先考慮持有相關證照的求職者。因此，取得金融專業證照不僅能幫助求職者進入理想職位，還能增加升遷機會。以下整理出金融專業人士最常關注的五大證照，協助你打造更具競爭力的職涯發展！第一名🟢證券商業務員 📌 適合對象：金融營業員、理財專員、券商人員 📌 優勢與職涯影響：證券商業務員證照是進入證券業的基本門檻，持證者可從事股票買賣、投資顧問等業務，開啟金融市場的職業生涯。 ➡️證照資訊及考古題https://nabi.104.com.tw/ability/10028869 ➡️線上模擬試題 https://nabi.104.com.tw/assess/38eaa182-f05a-4b7b-bdc8-152da438923f 第二名🟢證券商高級業務員 📌 適合對象：金融營業員、理財專員、金融研究員、保險經紀人 📌 優勢與職涯影響：比證券商業務員證照更進階，高級業務員證照可讓持證者擔任更高層級的投資顧問，負責高資產客戶的投資策略與風險管理。 ➡️證照資訊及考古題 https://nabi.104.com.tw/ability/10028870 ➡️線上模擬試題 https://nabi.104.com.tw/assess/26b6cff6-f0cb-45f5-9931-e932cd594f78 第三名🟢金融市場常識與職業道德進入金融界之最低門檻，也是現行13種金融從業人員資格測驗之應考人新增應加考之共同科目 ➡️證照資訊及考古題 https://nabi.104.com.tw/ability/10028883 ➡️線上模擬試題 https://nabi.104.com.tw/assess/7006d9f4-c61e-4e20-91c0-3a709e21568d 第四名🟢信託業業務人員信託業務專業測驗 📌 適合對象：理財專員、銀行辦事員、金融營業員、融資信用業務 📌 優勢與職涯影響：信託業證照是高資產管理與財富規劃的重要證明，適合有意進入資產信託、理財管理等領域的金融人才。 ➡️證照資訊及考古題 https://nabi.104.com.tw/ability/10028885 ➡️線上模擬試題 https://nabi.104.com.tw/assess/1fe17f72-90db-4216-83b3-99fdb1f83ce1 第五名🟢TOEIC (多益測驗) 📌 適合對象：所有金融從業人員，特別是希望進入外商銀行、國際證券公司 📌 優勢與職涯影響：金融業高度國際化，許多跨國企業或外商銀行對英語能力有一定要求，TOEIC高分成績能幫助求職者在競爭激烈的市場中脫穎而出。 ➡️線上模擬試題https://nabi.104.com.tw/assess/toeic ➡️證照資訊:https://nabi.104.com.tw/ability/10034532

104學習・職場熱門證照排行榜

金融專業人才必考！最受關注的五大證照考古題+模擬試題免費拿

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104學習・證照考古題快訊

陽光行動／台股亂象…投資人開槓桿無視斷頭危機

2026-06-23 聯合報記者陳儷方專題報導　由聯合新聞網授權轉載台股2023年以來收割AI紅利，讓股市看似只漲不跌，對資深或菜鳥投資人充滿吸引力，從房貸增貸套利ETF（指數股票型基金）開始，投資人勇於在市場上擴大槓桿規模，遇到行情急速回檔，不是被追繳保證金，就是被強制賣出，資金調度不靈，甚至可能衍生違約交割風險。證券商表示，違約交割不是把錢還了就好，徵信汙點將影響後續金融往來。隨著AI產業爆發成長，不少個股在一、兩年內翻倍甚至數倍漲幅。許多投資人認為，這是一場難得的財富盛宴，也讓市場逐漸形成一種「股市終究會漲回來」的集體信念。延伸閱讀：陽光行動／為賺快錢工作價值觀被扭曲找錢買股票保單都拿來借款不過，當獲利變得容易，風險意識往往也跟著鬆動，第一線券商營業員感受最深的是，客戶不再討論停利、停損，而是討論如何取得更多資金投入，房貸、信貸、車貸、股票質押或融資，組成「四貸同堂」的高槓桿投資之外，「還有看過想買股票想瘋了，保單借款來買股票的也有」。這些貸款拿錢來買股票還不是最刺激的開槓桿方式，深受年輕世代歡迎的當沖才是相對高槓桿、高風險的操作，如果當天操作失利又沒有足夠的現金進行交割，就可能面臨違約交割的重大風險。違約交割下場很慘，除了被追償債務、沒錢還債得按月扣薪之外，券商可以向違約客戶收取最高7%的違約金，違約交割的紀錄會通報在證券聯合徵信系統，金融機構也能查到曾經信用不佳的紀錄，影響未來各項貸款、信用卡的申辦，以後也與金融業工作機會絕緣，甚至情節重大影響市場秩序，還有可能被關三年以上。券商主管也發現，最近股票期貨（股期）在特定族群相當流行，槓桿倍數約三至七倍不等，以台積電期貨原始保證金約13.5%為例，槓桿倍數約七倍；且股票交易稅0.3%，而股期因為屬於期貨，交易稅僅0.002%，但有契約到期日要結算，不像現貨可以放到天荒地老。股期像財富加速器也能沒收這種特性讓股期在多頭市場中極具吸引力。只需投入少量本金就能參與等同兩張現股的行情波動，若現貨漲10%，報酬隨槓桿放大，若股價反向波動，損失將隨槓桿倍數同步放大。國泰證期顧問處資深主管說，對許多追求快速累積財富的年輕投資人而言，股期就像一台高速運轉的財富加速器，但只要方向判斷錯誤，也可能在短時間內摧毀多年累積的資產。資深券商主管說，不少年輕投資人從未經歷過完整的空頭循環，他們熟悉的是疫情後資金行情推動，以及2023年後AI浪潮帶動新一輪的科技牛市，習慣看到股價下跌後很快反彈，因此對於融資追繳、維持率不足或違約交割等風險缺乏實際感受。一旦股價連續重挫，投資人面對的往往不只是帳面虧損，而是現金流危機。專家：撐過黑天鵝事件最重要他說，金融海嘯最可怕的地方不只是跌幅大，而是空頭持續時間長，市場成交量一度萎縮到每天僅300多億元，當許多投資人以為股市已經腰斬可以進場，結果仍一路向下探底。這段經驗讓他深刻體會到，投資最重要的不是賺到最後一段漲幅，而是先確保自己有能力撐過景氣循環與市場風暴。 ▲ 圖片來源：聯合新聞網授權轉載

【104職場力】

金融市場常識與職業道德備考｜金融商品與市場風險重點

金融市場常識與職業道德備考中的金融市場常識，須分清資金流向、商品權利與損失來源。從直接與間接金融、存款與基金差異，到利率等風險及數位服務議題，搭配自編題檢查常見誤判。本文目錄本篇對應的官方考試範圍必懂觀念常見誤判練習題與完整解析備考檢查清單本篇未涵蓋、需另外準備的範圍官方來源與版本核對本篇對應的官方考試範圍依官方測驗範圍與113年版題庫，本篇對應金融市場常識中的金融體系、證券期貨、貨幣市場、銀行、信託及保險，並概述金融科技、普惠金融、金融詐騙與ESG。依官方測驗範圍及113年版常識題庫整理；金融市場常識占本科目50%，不推估各子項出題比例。現行113年版題庫；已公告116年版自2027年起適用，報名前請確認應試時適用版本。下列依題目條件判斷。必懂觀念直接金融是企業以發行股票或債券向投資人籌資；間接金融是銀行收受存款再放款。初級市場是新證券發行籌資，次級市場是既有證券轉手，提供流通機會但不保證售價。貨幣市場處理短期資金，資本市場提供較長期資金；期限短仍可能有信用與流動性風險。股票代表股東權益，債券代表債權，存款與基金受益權也不同。信託依約為受益人利益管理處分財產，並非保證獲利；保險須核對承保範圍、除外責任與給付條件。銀行是銷售通路，基金、股票、債券、保單等非存款商品不受存款保險保障。其他條件不變，市場利率上升，既有固定利率債券價格通常下降，因原有固定利息的吸引力相對降低。發行人無法償付是信用風險；難以合理價格變現是流動性風險；外幣價格變動涉及匯率風險。期貨保證金交易會放大部位風險，可用於避險，但不代表風險完全消失。金融科技提高支付、申請及驗證便利，也帶來資安與個資風險。普惠金融關心不同族群能否合理取得及使用服務，不能只看是否有手機。陌生群組保證高報酬並要求轉私人帳戶時，應停止匯款並循官方管道查證。ESG是環境、社會及公司治理的評估面向，不保證保本或報酬。常見誤判看銀行通路就推論有存保：應以商品性質及制度判斷。把債券到期與基金保本混為一談：基金的淨值及契約須分別核對。把利率上升造成的跌價說成發行人違約：先找出題目實際改變的因素。把短期、避險或ESG等同零風險：仍須追問可能的損失來源。練習題與完整解析以下為自編教學題，非官方原題；用於練習題目條件與行動的對應。 Q2-01｜客戶在銀行買進一檔普通債券基金，契約沒有保本約定，卻認為銀行賣的就有存款保險。何者最適當？甲基金有存保，只是贖回較慢。乙基金非存款，須說明損失風險。丙債券有到期，基金就能保本。丁銀行有核准，淨值就不會跌。答案是乙。基金不是存款，客戶須理解淨值可能下跌。甲混淆存保與贖回時間；丙把基金持有債券，誤當成基金保本承諾；丁把通路或核准當成價格保證。判斷依據是商品契約與保障制度，不能只看在哪裡購買。 Q2-02｜企業持有一張固定利率債券，發行人信用、匯率及其他條件均不變，市場利率上升，債券市價下跌。主要是哪種風險？甲發行人違約的信用風險。乙外幣價格變動的匯率風險。丙市場利率變動的利率風險。丁成交對手不足的流動性風險。答案是丙。市場提供較高利率時，舊債券原有固定利息的吸引力相對下降，價格通常隨之調整。甲需要償付能力改變，乙需要匯率變動，丁涉及變現困難，題目都沒有這些條件。實務上多種風險可能同時存在，這題刻意固定其他因素，讓你找出主因。備考檢查清單能畫出直接與間接金融的資金流向。能分辨初級與次級市場，以及貨幣與資本市場。能說明股票、債券、存款、基金、信託與保險的差別。能針對4種主要風險各舉一例，並辨認存保誤判。能說明金融科技、普惠、防詐與ESG各自關心的問題。本篇未涵蓋、需另外準備的範圍需另外準備主管與周邊機構職掌、交易制度、票券種類、衍生商品及計算、授信與支付規則、信託法律關係細節、各保險類型及契約條款；金融科技、普惠、防詐與ESG仍須逐項讀官方題庫制度及政策題。本系列是核心觀念短課，未逐題涵蓋全部題庫；不保證通過，不代表取得各業別專業資格或完成登錄，不提供個人化投資建議。官方來源與版本核對依2026-10-29官方來源查核紀錄整理；報考、費用、證明與業別規則以官方最新公布為準。現行113年版題庫，已公告116年版自2027年起適用，報名前確認應試時適用版本。證基會測驗入口共同科目辦理單位官方測驗方式與範圍現行與新版題庫、修訂表現行應試手冊下載入口電子證書措施公告中央存保存款保險問答金融消費者保護法更多〈金融市場常識與職業道德〉推薦好文金融市場常識與職業道德備考｜報考資格、測驗規則與證明效期金融市場常識與職業道德備考｜客戶權益與道德判斷重點

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【美國關稅風暴】企業如何掌握INFO原則、在不確定性中採取行動？

美國關稅政策的頻繁變動不僅對國內市場造成影響，更對全球貿易經濟帶來震盪與變革。在當前充滿不確定性的狀況中，企業面臨著前所未有的挑戰與機遇。本文將探討如何利用INFO原則優化內部溝通與數據分析，並提供具體的風險管理策略，幫助企業在美國關稅議題的影響下，制定靈活應變的計畫，持續保持競爭力。文／《104職場力》本文導覽掌握INFO原則：建立訊息流通管道，培養識讀分析能力企業強化風險管理、擬定應變計畫的具體5步驟觀望之餘，企業還能採取哪些行動？美國關稅政策加劇了全球經濟情勢的變動，也讓許多企業重新思考其商業模式和營運策略，企業不僅面臨著政策帶來的挑戰，還必須應對消費者行為及市場需求的快速變化。在這樣的背景下，企業如何在觀望的同時，主動採取行動來應對潛在的風險與機會？延伸閱讀：川普宣佈台灣「暫時性關稅」為20%！美國「關稅風暴」是什麼？｜關稅風暴衝擊總整理掌握INFO原則：建立訊息流通管道，培養識讀分析能力在當前資訊紛繁且尚未明朗的狀況下，未知容易使人心惶惶不安。因此，確保內部資訊的暢通至關重要，當大家都清楚決策背後的原因及應對策略的方向，不僅能促進溝通和理解，還能有效安定內部人員的情緒。快速獲取消息只是第一步，設定「清晰的訊息過濾標準」可以幫助聚焦重點，以符合組織需求和目標，企業不妨利用RSS訂閱或關鍵字警報等工具，創建自動化的資訊更新系統，從而獲取即時、相關的最新資訊，減輕手動搜尋的繁瑣。另外，在大量獲取資訊之餘，「識讀能力」在這過程中更為關鍵，除了交叉參考多個來源，而非依賴單一消息，進而提高資訊的準確性與一致性之外；學會解讀官方文件或研究數據報告中的圖表和統計數據，才能真正有效地應用在自家產業政策評估上。綜合上述論點，可以用4點進行歸納： I - Internal Communication（內部溝通）：強調內部資訊暢通和決策透明性。 N - Navigating Information（導航資訊）：建立清晰的訊息過濾標準，聚焦關鍵資訊。 F - Fact-checking（事實檢查）：培養識讀能力、交叉參考多個資訊來源，確保準確性。 O - Outcome Analysis（結果分析）：解讀數據和官方文件，為策略調整提供支持。活動分享：【104 talks】HR超前部署，打造企業全方位防護網｜4/24 線上免費直播企業強化風險管理、擬定應變計畫的具體5步驟面對不停改變的局勢，要針對現況的不確定性和關稅變化進行風險評估，企業可以依據以下步驟來建立評估模型。 1. 識別市場、政策、供應鏈的風險因素分析可能影響產品需求的市場變化，包括消費者行為的改變、競爭對手策略調整等，並持續監控國際貿易政策、關稅調整及其他可能影響企業的法規變化。另同步評估供應商的穩定性，如供應商的財務狀況、交貨能力，以及材料價格波動的風險等。 2. 量化並分析風險蒐集歷史關稅變化、原材料成本、產品銷售等相關數據來量化風險，將不同風險因素的影響轉化為財務指標，例如：影響成本、利潤和市場佔有率的變化。透過數據建立風險矩陣，將風險因素根據影響程度和發生的可能性進行分類（如高、中、低風險），分析其變化趨勢，預測未來可能的風險情境。 3. 制定應變計畫、模擬情境針對主要風險制定相應策略，涵蓋成本控制、拓展供應來源、產品線調整等，與財務、人力資源、供應鏈管理等部門密切溝通、協作，確保應變計畫可以全面實施，並隨著內外部環境的變化調整應變計策。同時可根據不同的關稅變化模擬情境，例如：高關稅（32%）、中等關稅（15%）、低關稅（5%）和無關稅情況。設計情境時，考慮其他相關變數，如市場需求變化、競爭對手行為的改變、原材料成本上漲等。 4. 建立模型、進行模擬建立財務模型，考慮關稅影響對收入、成本和利潤的計算方法，確保各項變數能夠模擬相互影響，接著對關鍵變數（如銷售量、單價、製造成本等）進行分析，了解它們的變化如何影響整體業務績效。獲得每種情境下的預期財務結果後，再對模擬結果進行分析，評估在不同關稅下的成本結構、利潤和市場佔有率的變化。 5. 彈性決策並持續監控根據模擬結果，發想具體的行動建議和應對方案，保有彈性之外也建議定期回顧情境模擬的結果或根據新的數據和環境變化更新模擬模型，確保其準確性和時效性。延伸閱讀：關稅重塑全球貿易適應力將成企業競爭優勢的重要前提觀望之餘，企業還能採取哪些行動？無論是當前美國的對等關稅問題，還是未來整體產業的發展，局勢的快速變化都是不可避免的。在這種情況下，企業在保持觀望的同時，也可以積極採取多項行動，以應對潛在挑戰並維持競爭力。首先，在「供應鏈的彈性與多樣化」這塊不僅是透過建立多元化的供應商網絡，降低對單一市場的依賴，或許也可考慮在其他國家或地區設置生產基地，以減少因關稅影響而增加的成本。其次，「市場和產品的調整」同樣重要。企業可重新評估美國或他國市場變化，考慮擴展至其他市場，比如那些可能因美國關稅政策而出現機會的國家。此外，「提升產品的價值」，例如升級和提供附加服務，可幫助企業更好地抵消關稅的影響。與供應商的合作也是重要一環，企業可探索共同分擔增長成本的方案，建立更緊密的合作關係，不僅能有效提高供應鏈的韌性，還能共同應對政策變化的挑戰。此外，企業還可以加強內部技術能力，持續發展數據分析技術，不光了解美國關稅影響，對於未來市場趨勢及潛在機會都有所幫助；同時，投資於技術創新可提高生產靈活性和效率，實現成本優化。在觀望的同時，這些行動可為企業打下穩固基礎，不僅有助於應對當前挑戰，也有益於未來的持續發展，在瞬息萬變的市場中繼續前行。延伸閱讀：美國加稅、全球震盪，HR的挑戰才正要開始因應美國關稅政策，行政院宣布「9大面向、20項措施、總經費880億元」支持方案【美國關稅】經濟部評估個別產業影響，提4政策、410億加碼貸款補助

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證券商業務員證照有什麼用？誰需要考、考過能做什麼工作｜附免費影音

想轉職證券業，先釐清證券商業務員資格的用途、工作方向及人員登記要求。搭配3分鐘影片、畫面重點與兩個練習，幫你判斷是否適合報考。本文目錄一、先分清楚：合格證明、人員登記與訓練二、想應徵證券商營業工作，先問清楚這些事三、從經紀、自營與承銷，理解證券商的工作四、專業服務不只介紹商品，也包含流程與責任五、業務員與高級業務員不同；個人投資也不等於從業跟著影片做兩個練習官方查詢與下一步看到證券商的徵才資訊，職缺寫著「具備證券商業務員資格」，你可能想問：這張證照到底能做什麼？考過之後就可以開始接客戶、介紹商品，或擔任投資分析工作嗎？準備考照之前，先把工作目標問清楚。證券商業務員資格、公司的人員登記，以及各職務需要的訓練，是彼此相關但不能混為一談的事情。這篇講義搭配第一堂3分03秒影片，帶你從用途、工作情境和業務範圍，判斷下一步要查什麼。適合考慮轉職證券業、即將承接相關業務，或想先認識證照用途的初學者；不需要先有證券背景。您的瀏覽器無法播放此影片，請開啟影片檔案。搭配第1堂影片閱讀，先看重點，再完成文末兩個練習。影片截圖｜00:17　本課程先認識資格用途、工作方向與正式執行業務前的步驟。一、先分清楚：合格證明、人員登記與訓練日常說的「證券商業務員證照」，通常指資格測驗的合格證明。它能證明你通過相關知識測驗，也是取得業務員資格的途徑之一；正式執行業務前，仍須由所屬證券商依規定辦理人員登記。影片截圖｜00:36　合格證明與人員登記不同，正式執業前須依規定辦理。把三件事分開看，比較容易讀懂職缺要求：項目你要確認的問題資格這個職務要求業務員、高級業務員，還是其他資格？登記到職後由誰辦理？登記的職務和實際工作是否一致？訓練需要完成哪些職前與在職訓練？公司如何安排？看到「考過」兩個字，不要直接推論自己已能執行所有證券業務。職務範圍與程序請對照金管會：證券商負責人與業務人員管理規則，並向聘用公司的相關承辦人確認。二、想應徵證券商營業工作，先問清楚這些事假設你想從一般服務業轉職，應徵證券商的營業相關工作。取得資格可以是準備的一步，但選工作不能只看「需要哪張證照」，也要了解每天的任務及公司期待。影片截圖｜00:55　想轉職證券商營業工作，先確認任務、培訓與薪酬制度。工作內容：主要負責客戶服務、受託買賣相關作業，還是其他任務？客戶經營：公司如何分配資源？有哪些服務責任與工作目標？培訓支持：新進人員如何學習交易規則、系統操作與作業流程？薪酬制度：固定薪資、獎金條件與考核方式如何計算？如果你已經在銀行或其他金融機構工作，也要依實際業務確認資格。證券、期貨與投信投顧有不同的規範，不能只因都屬於金融業，就把一張資格當作通用證明。三、從經紀、自營與承銷，理解證券商的工作認識證券商，可以先從三類基本業務建立方向。以下是依證券交易法整理的入門理解，並不表示取得業務員資格後，就能直接擔任每一類職務。影片截圖｜01:54　經紀、自營、承銷的三類基本功能。業務先抓住的功能入門例子經紀接受客戶委託買賣證券接受客戶委託，執行股票買賣。自營證券商自行買賣證券證券商以自己名義自行交易。承銷與有價證券募集、發行及承銷有關參與募集發行過程中的承銷工作。判斷時看「誰用什麼身分、為誰執行什麼工作」，比看到「股票」就猜業務名稱更有用。法定分類可查金管會：證券交易法第15條；個別職務資格再查人員管理規則。四、專業服務不只介紹商品，也包含流程與責任在實際工作中，你需要了解交易規則、客戶委託條件與作業流程，也要依法處理客戶資料，並把風險和限制說清楚。服務品質不只在於回答得快，更在於說明是否符合規則、流程是否完整。影片截圖｜02:13　證券商業務員的工作包含交易流程、資料處理與風險說明。面對客戶問題，可以練習分成三步：先確認需求與事實，再查適用規則，最後說明可辦理事項及限制。不能因為想促成交易，就向客戶保證獲利。遇到不確定的資格或流程問題，先請主管或法遵協助確認。五、業務員與高級業務員不同；個人投資也不等於從業影片截圖｜02:32　業務員與高級業務員資格不同，各職務仍有適用要求。證券商業務員與高級業務員是不同資格。依現行人員管理規則，業務員不得執行或兼為高級業務員的業務；主管、投資分析等職務還有各自的要求。資格、登記與訓練，應一起依實際職務確認。如果你只是想學股票市場和財務報表，可以先學知識。一般投資人不必先考取業務員資格才能買賣股票。是否報考，取決於你的學習目標和職涯方向；不要把證照當成投資獲利的保證。跟著影片做兩個練習練習一：小雅通過證券商業務員測驗，還沒有到證券商任職，也沒有辦理人員登記。她是否可以只憑合格證明，就開始以業務員身分執行證券商業務？參考答案：不能只靠合格證明推論可以執業。她還要確認聘用、適用職務、由所屬公司辦理的登記，以及應完成的訓練。練習二：你想應徵「證券投資分析」或「主管」職務，看到職缺寫需要金融證照，就認為一般業務員資格一定足夠。接下來應做什麼？參考答案：逐項核對該職務的資格要求，確認是否需要高級業務員或其他條件，再向人資、主管或法遵確認。不要用資格名稱相似來取代查核。現在，找一個你有興趣的職缺，記下「工作內容、資格、登記、訓練」四欄，以及目前還不知道的問題。下一堂再把目標轉成報名與讀書安排。官方查詢與下一步金管會：證券商負責人與業務人員管理規則金管會：證券交易法第15條證基會：測驗簡章下載接續閱讀第二堂〈證券商業務員怎麼考？報考資格、合格標準與四週備考計畫〉，確認自己符合哪一項報考條件，再安排準備時間。更多證券商業務員推薦好文證券商業務員怎麼考？報考資格、合格標準與四週備考計畫證券商業務員怎麼準備？業務分類、本益比解題與官方學習資源本篇為影片配套講義。報考規則、效期及法規適用，以測驗單位與主管機關最新公告為準。

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證券商業務員怎麼考？報考資格、合格標準與四週備考計畫｜附免費影音

首次報考證券商業務員，先核對資格、兩科題數與合格門檻，再安排四週讀書進度。附最新電腦應試3天繳費提醒、影片截圖與合格判斷練習。本文目錄一、先查報考資格，再準備對應文件二、筆試與電腦應試有不同場次，報名後記得繳費三、專業科目兩科各50題，作答時間不同四、合格要同時看總分與最低單科五、上班族四週起始安排：先搭架構，再做分科模擬六、平日只有30分鐘，先做一個能完成的任務跟著影片做兩個練習官方查詢與下一步決定考證券商業務員之後，你可能立刻想找題庫，卻還沒確認自己符合哪項報考資格、要考幾科，以及報名什麼時候才算完成。上班時間有限，更需要先把程序和讀書進度排好。這篇講義搭配第二堂4分31秒影片，先整理報考與合格規則，再提供四週起始安排。四週是課程的讀書建議，並非官方平均準備時間；請依自己的基礎、弱科與目標場次調整。本篇準備的是一般「證券商業務員」測驗，並非「證券商高級業務員」；兩者科目與資格不要混淆。您的瀏覽器無法播放此影片，請開啟影片檔案。搭配第2堂影片閱讀，先看重點，再完成文末兩個練習。一、先查報考資格，再準備對應文件常見報考途徑是教育行政主管機關認可的高中職以上畢業。簡章也列有普通考試或相當普考以上特種考試及格，以及高中職學力鑑定等途徑。請按自己適用的條件準備證明文件，不要只看網路心得判斷資格。先打開證基會：測驗簡章下載，選擇證券商業務員，再確認筆試或電腦應試的當期規則。要核對的是報考條件、文件格式、上傳期限，以及測驗當天需攜帶的證件。二、筆試與電腦應試有不同場次，報名後記得繳費筆試一年舉辦數次，電腦應試另有場次，不是每年只能考一次。選日期時也要看考區、可報名名額，以及報名、繳費和文件上傳的期限。填完表格，不代表所有報名程序都完成。影片截圖｜00:53　電腦應試繳費期限改為3天，不含候補測驗；逾期未繳視同放棄。 2026年9月7日公告提醒：電腦應試測驗報名的繳費期限由7天縮短為3天，不含候補測驗；逾期未完成繳費，視同放棄報名資格。完成填報後，立即核對系統列出的繳費期限，不要沿用「還有一週」的舊印象。依據：證基會：測驗公告與證照效期問答。影片截圖｜01:26　筆試一年有多次，畫面中的日期為2026年場次例子。 2026年場次例子：115年第3次筆試訂於2026年12月6日，報名至2026年10月23日24時止。這是該年度公告的例子；日後觀看本課程，請改查你要報考年度的場次，不能直接套用日期。選定場次及考區，確認名額。記下繳費與文件上傳期限，完成後查看報名狀態。考前下載通知，核對考區、到場時間及有效身分證件。查詢入口：證基會：測驗報名與場次查詢；日期與最新變更以證基會：測驗公告與證照效期問答為準。三、專業科目兩科各50題，作答時間不同影片截圖｜01:45　一般業務員兩科各50題，法規60分鐘、投資財務90分鐘。科目題數作答時間滿分證券交易相關法規與實務50題60分鐘100分證券投資與財務分析50題90分鐘100分法規實務要練習辨認對象、行為、條件和例外；投資財務要把觀念、公式、單位和計算連起來。題數相同，並不表示可以用相同的讀書方式或模擬時間。測驗規則請查證基會：測驗簡章下載。四、合格要同時看總分與最低單科影片截圖｜02:01　總分至少140分、各科至少50分，兩個條件都要符合。兩科合計至少140分，而且任何一科不得低於50分。兩個條件要一起符合。不要只記總分，也不要把人身保險、期貨商業務員或高級業務員的合格規則套過來。成績例子總分最低單科判斷法規96分、投資財務44分140分44分不合格：單科低於50分。法規86分、投資財務54分140分54分合格：兩個條件都符合。這組自編例子提醒你：強科可以拉高總分，但不能掩蓋低於門檻的弱科。讀書計畫應提早發現弱點。合格條件依據：證基會：測驗簡章下載。五、上班族四週起始安排：先搭架構，再做分科模擬影片截圖｜03:15　四週是起始讀書建議，應依基礎、弱科與目標日期調整。週次主要任務留下的成果第1週認識市場制度、兩科架構與基本名詞。列出章節清單，記錄初步弱點。第2週整理法規條件與交易實務，練基本計算。法規整理表、公式與單位筆記。第3週補強不熟的章節，練題並分類錯因。能說出錯誤理由與正確判斷步驟。第4週按各科時間做模擬，訂正後再練不同題目。兩科分數、作答時間與最後複習清單。不要把四週當作人人都適用的期限。如果第一週發現基礎不足，就拉長觀念閱讀；如果某科接近單科門檻，就優先補強。需要應考共同科目的人，還要另外預留時間，這份安排以兩科專業科目為主。網路合格率與考照心得可以作背景參考，但要先查年度、筆試或電腦應試的統計範圍。自己的分科得分、錯因和時間，才更能指引下一次複習。六、平日只有30分鐘，先做一個能完成的任務影片截圖｜04:12　平日30分鐘可分為閱讀、練習與整理錯因三部分。 10分鐘：讀一個觀念或規則，試著用自己的話說明。 15分鐘：做相關題目，寫出判斷或計算步驟。 5分鐘：記下錯因，安排下一次補強。錯題不要只抄答案。讀不懂就回查定義；算錯就檢查公式、單位與代入數字；漏看條件就標出「不得」「除外」等文字。完整60分鐘法規或90分鐘投資財務模擬，另安排連續時段。跟著影片做兩個練習練習一：小林法規96分、投資財務44分；小周法規86分、投資財務54分。兩人總分都是140分，誰合格？參考答案：小周合格。小林44分低於50分，雖然總分達標仍不合格。判斷時依序核對「總分至少140」和「各科至少50」。練習二：你平日只有30分鐘，卻把整科90分鐘模擬拆成每天零碎作答。這能確認自己是否能在正式測驗時間內完成嗎？參考答案：零碎時段可練觀念與題目，但要判斷整科作答速度，仍需安排一次連續90分鐘的模擬。兩種練習目的不同，應一起放進計畫。今天先完成三件事：核對適用資格、查一個目標場次、在行事曆排入第一週讀書時間。下一堂會用分類與計算小題，練習把理由說清楚。官方查詢與下一步證基會：測驗簡章下載證基會：測驗報名與場次查詢證基會：測驗公告與證照效期問答接續閱讀第三堂〈證券商業務員怎麼準備？業務分類、本益比解題與官方學習資源〉，搭配教材建立解題方法。更多證券商業務員推薦好文證券商業務員證照有什麼用？誰需要考、考過能做什麼工作證券商業務員怎麼準備？業務分類、本益比解題與官方學習資源本篇為影片配套講義。報考規則、效期及法規適用，以測驗單位與主管機關最新公告為準。

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陽光行動／四貸同堂…買股潮泡沫風險賭身家

2026-06-23 聯合報記者藍鈞達專題報導　由聯合新聞網授權轉載台股行情火熱，全民投資熱潮升溫，但市場最值得注意的變化，不只是開戶數屢創新高，而是進場資金來源正在改變。從以往強調「用閒錢理財」，如今信貸、房屋增貸、股票融資、質押貸款，甚至信用卡分期，都成為投資資金來源。當投資本金不再只是儲蓄，而是借來的錢，股市多頭就不只是財富故事，也成為金融市場與家庭財務的壓力測試。延伸閱讀：陽光行動／台股亂象…投資人開槓桿無視斷頭危機借貸投資押注未來金流六月初台股出現回檔，盤中一度大跌2000點，也讓借貸投資的財務槓桿風險浮上檯面。房市專家李同榮提出「四貸同堂」警訊，指部分民眾同時背負房貸、房屋增貸、信貸與股票融資，卻仍持續投入股市，等於把未來現金流提前押注在資本市場。從數據上看，四月房貸餘額達11兆7200億元，續創新高，年增率4.5%；消費性貸款餘額1.55兆元，同樣創高。台股融資餘額則超過5500億元；信用卡方面，金管會統計，截至四月底循環信用餘額1100億元。銀行主管表示，這顯示家庭與市場的借貸水位並不低，若資金轉向追逐股市，投資風險儼然加倍。信用膨脹股災基本因素政大金融系教授殷乃平也示警，信用膨脹就是股災的基本因素，觀察幾次美國股災，金融面的擴張就是助長股災的嚴重度，金融面的泡沫一旦吹起來了，「年輕人是第一受災戶、金融業也會受衝擊」。銀行主管觀察，台股多頭讓投資人風險胃納提高，過去信貸常見用途包括整合負債、裝修、周轉，如今也有民眾將信貸或股票質押取得的資金投入股市，希望趁行情熱絡時放大報酬。不少券商的不限用途借款，五月時甚至一度超標停借，顯見投資人對於借錢投入股市的需求極高。投資一旦與借貸結合，風險性質就會改變。若投資人以自有資金參與市場，最大風險多半是資產價格波動；但若資金來自借貸，就必須同時承擔利息、本金攤還、信用紀錄等壓力。更不用說融資在股價下跌時，可能面臨追繳或被迫賣出。目前金融機構與政府對風險的控管，多半依產品與機構分工。不過，對投資人或家庭而言，壓力不會依照金融產品分開計算。房貸、信貸、融資、信用卡分期若同時存在，每月現金流承擔的是所有負債加總後的結果。全民炒股影響勞動市場另一個容易被忽略的是信用紀錄。銀行主管說，投資人若短期內頻繁申貸、負債比升高，或投資失利後出現遲繳、延滯，未來申請房貸、車貸或其他授信條件，也可能受到影響。更不用說炒股已經影響勞動市場，中央大學人力資源管理研究所兼任教授辛炳隆說，現在很像1990年代股市上萬點氛圍，當時很多人無心上班。根據調查，有15.8%的上班族碰過同事為了玩股票離職。台股上漲讓民眾分享企業成長成果，是資本市場發展的正面意義；然而，若股市的動能是來自於層層堆疊的槓桿，即便這波AI帶動的台股熱潮並非「無基之彈」，恐怕也不是健康投資市場所樂見的景況，更不能忽視的是其背後潛藏的投資風險，及其對勞動市場、甚至校園的負面影響。 ▲ 圖片來源：聯合新聞網授權轉載

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