04 資本額為什麼不是錢？

財務三表，除了損益表以外，另一個關鍵報表是資產負債表（如圖），資產負債表的英文是Balance Sheet，意思是平衡的表。

從圖中我們可以看到資產負債表的結構分為左右兩邊，左邊是資產，右邊則是負債及股東權益，也就暗示了我們一件事情，資產(金額)＝負債(金額)＋股東權益(金額)。

在筆者執業過程中，曾有客戶因為公司營運狀況不佳，苦於資金週轉問題，而詢問事務所同仁：「我司資產負債表中有一項股本(資本額)是2,000萬，這筆錢可以動用嗎？」

不知道您會不會有類似這樣的疑惑？

其實資產負債表的右側（負債及股東權益）代表的是公司資金的來源(籌資)。

公司如果缺錢，可以思考是否增加舉債額度，或是尋求股東投資。

至於兩者何者較有利，見仁見智，這部分我們後續可以再談談資金成本的概念。

而資產負債表的左側（資產），則代表的是公司把資金花到哪裡去(投資)，公司可能把資金用來購買原料存貨、商品存貨或是生產用的機器設備等等，當然也可能仍然存放在銀行戶頭中尚未動用。

看到這邊，您應該可以理解，為什麼資產＝負債＋股東權益

因為我們擁有多少的錢（負債+股東權益）＝我們能夠花多少的錢（資產）

回到一開始所提到的客戶提問，股本(資本額)可不可以動用，只要看一眼他的資產負債表就知道了，由於這家客戶乃是經營資本密集產業，原始投資額(即股本)已用來建造廠房及購買設備，又剛好遇到客戶倒帳，資金運轉非常窘迫，公司銀行帳戶裡面已經所剩無幾……。

也就是說，2,000萬資本額，早已動用的一乾二淨，由於老闆不懂財務報表，加上被資金壓的喘不過氣，才會有此一問。

講到這邊，大家應該可以理解資產負債表的基本用途：

1.呈現某一時點一家公司的財務現況

●從股東及債權人拿了多少錢(籌資)？

●這些錢花到了哪裡(投資)？

●公司帳戶還剩下多少錢可以燒(現金及約當現金)？

2.呈現一家公司的籌資傾向與老闆的性格

●有些老闆傾向借錢做生意，那他的負債比重就會比較高。

●有些老闆較保守，傾向用自己的錢做生意，那負債比重就會比較低。

當然，資產負債表還有很多值得我們關心的地方，讓我們繼續看下去。

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